券商全面备战首批浮费基金发行
【导读】券商全面备战首批浮费基金，端午节后进入集中销售期
中国基金报记者 莫琳 曹雯璟
随着首批16只新型浮动费率基金先后发行，作为基金代销的核心渠道之一，多家券商近日火力全开，纷纷通过视频、图文等多种形式开展相关投教工作。
多家券商的相关业务负责人告诉记者，产品筛选能力是券商代销竞争力的核心，因此在正式开始投教工作之前，公司投研团队从管理人长期业绩、费率模型合理性等多个维度，确定重点销售清单，为投资者提供更具竞争力的配置选择。其中，作为“券商严选”中的重头戏，券结基金成为各家券商的发力重点。
“券结基金”率先发力
节后进入集中销售期
近年来，“券结模式”大爆发。Wind数据显示，截至5月28日，共有超过1500只基金采取了券商交易结算，基金规模也较2017年试点时增长超过10倍。
在此次开售的16只新型浮动费率基金中，有7只产品采取了券商结算模式。据记者统计，首批26只浮动费率产品中，将有11只采取券商结算模式。
其中，银河证券是易方达成长进取的券结券商，国泰海通证券是富国均衡配置、中欧大盘智选、嘉实成长共赢的券结券商，同时，中欧大盘智选还选择中信建投证券作为双渠道的券商结算合作方。
兴证全球合熙选择了中信建投证券和兴业证券为双渠道的券结券商，东方红核心价值选择了母公司东方证券为券结券商，大成全球回报选择了华西证券，万家新机遇则敲定中金公司，国投证券/中金财富对接安信价值共赢。
从首发当日情况看，选择东方证券为结算券商的东方红核心价值发售规模超4.5亿元。东方红资产管理更是宣布将于近期运用自有资金1000万元投资旗下东方红核心价值混合型证券投资基金，进一步强化基金管理人与投资者的利益绑定。
记者从多家券商营业部了解到，目前各家券商代销的浮动费率基金还处于前期投教阶段，集中销售期放在了端午节之后。近几日，多家券商营业部正在组织内部员工集中培训，为节后的销售做准备。
投教先行
多家券商“火力全开”
记者了解到，券商正积极开展浮动费率基金产品发行准备工作，其中，投教成为“重头戏”。
中国银河证券产品中心权益产品部相关负责人告诉记者，为做好产品发行工作，中国银河证券通过营业部中小型投资沙龙、大型投资者报告会等形式与投资者面对面交流投资策略、财富管理理念和方法，展示权益基金长期业绩情况，鼓励投资者长期持有，详细介绍浮动管理费率产品与投资者利益一致性的设计原理，解除投资者疑问，目前已经取得良好效果。
记者注意到，银河证券在线上通过投教图文、重点曝光、精准触达等形式对客户进行了多轮投教，并通过数字人视频向客户进行宣传。同时，在银河证券微信公众号对首批26只新型浮动费率基金的投资方向、费率特点、后续影响进行了解读。
国泰海通证券将“售后服务”纳入战略布局，计划通过跟踪产品中长期业绩，动态优化研究体系，形成“产品创设-销售-持续服务”的生态闭环，展现出从短期销售向长期客户经营的转型思路。
国金证券则联合合作基金公司打造专业投教矩阵，通过线上新媒体平台、线下投资者交流会等形式，解读新规下的费率机制与收益分配逻辑，帮助投资者理解产品价值。
多管齐下
助力浮动费率基金产品平稳发售
除了投教工作，多家券商还积极开展基金公司调研、加强产品研究和评价分析、培训分支机构人员、探索研究浮动管理费计算机制、升级后台清算系统计费模块等。
国泰海通证券表示，公司已与基金公司开展多轮调研沟通，多方面了解基金公司首批浮动费率产品发行计划与布局方案。同时，以客户为中心，加强产品研究和评价分析，和重点合作公募基金管理人共同探索费率改革新路径，为投资者提供更专业、优质的产品筛选和资产配置建议。
“权益基金业绩是王道，好业绩才能让产品行稳致远。在公司层面，事先明确与权益基金管理规模大、投研能力强的头部基金公司合作，在这些公司中选择长期业绩优异、回撤较小、管理经验丰富的中生代基金经理发行产品。我们在调研数家公司多位基金经理后，最终确定合作对象。”中国银河证券产品中心权益产品部相关负责人表示。
广发证券表示，正在了解部分管理人产品和发行安排，并对部分基金经理进行了调研；同时，了解浮动管理费计算机制，讨论是否涉及代销端改造。
国金证券表示，在产品研究与遴选机制上，由资深团队牵头组建专项评审小组，从管理人长期业绩、费率模型合理性等多个维度，建立多维度评价模型，穿透评估基金管理人的绝对收益能力及回撤控制水平，在全市场筛选优秀产品。
此外，针对浮动费率动态计提特性，国金证券技术团队及时升级后台清算系统计费模块，完善系统对接全流程保障机制。在内部培训和销售协同方面，公司积极响应新规中关于优化产品服务、强化与投资者利益绑定的要求，设计个性化营销方案，同步开展理财经理专项培训，构建以持续提升客户体验为目标的陪伴服务体系。
据国元证券介绍，公司首先对浮动费率产品的历史、内在机制等做了充分的学习和研讨，并在首批产品面世后从投研端进行选品，确定了拟重点销售的产品，借此机会助推分支机构转型，并针对浮动费率产品进行内部培训，帮助分支机构人员更好地理解产品，下一步将重点组织若干支浮动费率产品的销售，全面响应公募基金高质量发展的新业态。
编辑：黄梅
校对：乔伊
制作：舰长
审核：木鱼
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