国投瑞银融华债券：2025年第四季度利润234.56万元 净值增长率1.6%
AI基金国投瑞银融华债券（121001）披露2025年四季报，第四季度基金利润234.56万元，加权平均基金份额本期利润0.0219元。报告期内，基金净值增长率为1.6%，截至四季度末，基金规模为1.56亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至1月20日，单位净值为1.459元。基金经理是杨枫，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至1月20日，国投瑞银瑞泰多策略混合(LOF)A近一年复权单位净值增长率最高，达13.97%；国投瑞银顺恒纯债债券最低，为0.72%。
基金管理人在四季报中表示，股票方面，四季度宽基指数震荡为主，从全球范围看，AI 投资带动了上下游产业和基础设施的繁荣，是总需求扩张最为显著的部分；从整体上市公司三季度业绩表现看，海外收入利润增速高于国内、内需中新兴行业增速快于传统行业的趋势未改变，在二季度美国对等关税的压力下，中国企业抗住了压力，交出了不错的答卷，这也是中国经济转型和产业升级取得阶段性成功的例证。
截至1月20日，国投瑞银融华债券近三个月复权单位净值增长率为2.81%，位于同类可比基金207/629；近半年复权单位净值增长率为5.42%，位于同类可比基金242/629；近一年复权单位净值增长率为7.45%，位于同类可比基金311/626；近三年复权单位净值增长率为19.14%，位于同类可比基金91/564。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为1.4247，位于同类可比基金13/542。
截至1月20日，基金近三年最大回撤为2.46%，同类可比基金排名42/526。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为6.44%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为19.9%，同类平均为19.13%。2021年一季度末基金达到29.08%的最高仓位，2023年末最低，为15.84%。
截至2025年四季度末，基金规模为1.56亿元。
截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、宁德时代、美的集团、中国移动、云铝股份、京东方A、杭州银行、中国太保、海尔智家、宏发股份。
核校：沈楠