中国证券投资基金业协会公布私募基金纪律处分典型案例
近年来，私募基金行业在支持实体经济发展，支持科技创新、产业创新，促进新质生产力发展等方面发挥了重要作用。与此同时，私募基金行业也存在一些违规问题和风险，制约了行业的高质量发展。中国证券投资基金业协会（以下简称协会）持续建立健全私募基金行业自律规则体系，以纪律处分作为强化自律管理的重要抓手，从严打击私募基金违法违规行为，着力提升自律管理质效，为行业高质量发展筑牢根基。
为提升行业合规意识，帮助私募基金行业机构及其从业人员准确理解规则要求，发挥典型案例释法说理、警示教育的作用，协会筛选了部分纪律处分典型案例。本次发布的典型案例涵盖募集推介、投资运作、内部控制、从业资格管理等方面的严重违规行为，并简要分析对相关行为予以打击的重要意义。
各私募基金管理人应当以案为鉴，建立健全内部控制机制，提升规范化运作水平，在投资管理中践行合规创造价值理念，坚持投资者利益优先原则。从业人员应当勤勉尽责，不断提升专业能力和职业操守，为行业树立合规专业的良好形象，共同维护行业声誉和发展秩序，助力私募基金行业高质量发展。
案例一
【关键词】出借私募基金产品账户
【基本案情】
A私募基金管理人出借其管理的多只私募基金产品的期货、股票账户，将账户的账号和密码提供给若干外部人员开展违法交易活动。此外，A私募基金管理人还存在未妥善保存适当性资料等违规行为。监管部门对A私募基金管理人给予警告并罚款。协会对A私募基金管理人采取“撤销管理人登记”的纪律处分措施，对相关高级管理人员分别采取“取消基金从业资格”“公开谴责”等纪律处分措施。
案例二
【关键词】未履行谨慎勤勉义务
【基本案情】
A私募基金管理人在管理B私募基金产品过程中，将主要决策和管理权均交由该基金的主要投资者C公司执行，C公司在项目投资和投后管理中占据主导地位，A私募基金管理人未按照B私募基金合同约定履行投后管理职责。同时，在监管部门明确告知其投资者C公司资金来源存在违规风险后，A私募基金管理人未采取有效措施确保相关产品资金来源合法，仍继续接受C公司的新增投资，未充分履行谨慎勤勉义务。监管部门对A私募基金管理人采取行政监管措施。协会对A私募基金管理人采取“撤销管理人登记”的纪律处分措施，对相关高级管理人员采取“加入黑名单”的纪律处分措施。
案例三
【关键词】基金从业资格注册造假
【基本案情】
A私募基金管理人为11名机构外人员通过“学历认定”方式违规注册基金从业资格。在注册过程中，A私募基金管理人的资格管理员甲为前述11名人员上传了加盖A私募基金管理人公章的《学历认定+应知应会知识专项考核承诺函》（以下简称《承诺函》）。《承诺函》载明，“申请人和本机构提供的所有材料和信息真实、准确、完整，符合协会规定的认可情形”“本机构对所组织的应知应会知识专项考核承担主体责任”。此外，A私募基金管理人还存在未充分履行适当性管理义务、合规风控负责人长期未到岗履职等违规行为。协会对A私募基金管理人采取“撤销管理人登记”的纪律处分措施，对资格管理员甲采取“加入黑名单”的纪律处分措施，对相关高级管理人员分别采取“公开谴责”“警告”的纪律处分措施。
案例四
【关键词】诱导投资者规避适当性要求
【基本案情】
A私募基金管理人的从业人员甲在私募基金产品募集推介过程中，存在引导个别投资者重新进行风险识别能力和风险承担能力评估、调整评估结果的违规情形。监管部门对A私募基金管理人和从业人员甲采取行政监管措施。协会对A私募基金管理人采取“公开谴责”的纪律处分措施，对从业人员甲及相关高级管理人员采取“公开谴责”的纪律处分措施。