鑫闻界｜券商密集领罚，涉债券、保荐等多项违规
齐鲁晚报·齐鲁壹点记者 黄寿赓
3月20日，多地证监局披露行政监管措施决定，涉华西证券、国泰海通证券、联储证券、中德证券、东方证券共5家券商，违规行为集中在债券承销、保荐持续督导等核心业务领域。
具体来看，华西证券被四川证监局采取责令改正行政监管措施，经查，该公司在个别债券项目的承销和受托管理过程中，存在抵押物信息尽职调查不到位、募集资金使用核查不充分、内控制度不健全等问题，违反多项债券业务监管规定。
国泰海通证券、联储证券、中德证券、东方证券均被上海证监局出具警示函。
其中，国泰海通证券的罚单源于吸收合并前海通证券的既往投行项目。经查，海通证券（经吸收合并至国泰海通证券）作为海南普利制药相关非公开发行股票及可转债项目的保荐机构，持续督导中对异常情况核查不到位、内控与内核机制不完善，出具的报告结论不准确。两名负责持续督导的保荐代表人同步被出具警示函。
据公开资料，普利制药成立于1992年，是一家专业从事药物研发、注册、生产和销售的高新技术企业，2017年登陆创业板。根据证监会此前下发的《行政处罚决定书》，普利制药的财务造假触目惊心，2021年至2022年，公司虚增利润分别占当期披露利润的62.06%、86.36%。如今，普利制药已经退市。
中德证券的违规行为发生在太原重工相关项目中，一是作为太原重工2020年非公开发行股票并上市项目的保荐机构，对太原重工大额应收账款、大额预付账款、财务费用等事项的尽职调查不充分，部分尽职调查和持续督导工作底稿归档不及时；二是作为太原重工2022年非公开发行公司债券项目的联席主承销商，对太原重工重要子公司、主要客户和供应商等事项的尽职调查不充分，部分尽职调查工作底稿归档不及时。
公开信息显示，太原重工曾连续7年财务造假。因信息披露违法违规，太原重工及时任董事长等十余名高管，被山西证监局合计处以罚金1695万元，并对相关责任人采取市场禁入措施。去年11月4日，太原重工“戴帽”。
东方证券则因并购重组财务顾问业务违规被罚，其在广誉远并购重组项目持续督导中，销售真实性核查不到位、持续督导不力，出具的报告结论不准确，凸显财务顾问业务合规管控漏洞。广誉远亦曾长期财务造假，时间长达7年半，公司及相关责任人被罚2110万。
联储证券的违规则与债券受托管理相关。该公司作为上实融资租赁公司债券受托管理人，对发行人募集资金使用监督缺位，且未及时披露临时受托管理事务报告、未督导发行人披露临时报告，违背受托管理核心职责。
除上述5家券商外，天风证券近期也收到多份监管罚单，处罚涉及违法提供融资、信息披露违规等多项情形。3月13日，天风证券同步收到湖北证监局、福建证监局下发的《行政处罚决定书》，合计被罚款1900万元，叠加对相关负责人的罚款2270万元，合计数额超过4000万元。此外，湖北证监局还对天风证券时任董事长余磊、时任副总裁兼财务总监许欣采取终身证券市场禁入措施。
业内认为，此次密集处罚凸显了监管层对券商违规行为的严格管控。证监会2026年系统工作会议提到，围绕着力提升监管执法有效性和震慑力，将坚决打击财务造假、操纵价格、内幕交易等恶性违法行为。后续，监管部门预计将继续聚焦重点业务领域，保持严管态势，倒逼行业规范发展。