国投瑞银融华债券：2026年上半年利润608.15万元 净值增长率3.6%
AI基金国投瑞银融华债券（121001）披露2026年半年报，上半年基金利润608.15万元，加权平均基金份额本期利润0.048元。报告期内，基金净值增长率为3.6%，截至上半年末，基金规模为2.09亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至9月4日，单位净值为1.486元。基金经理是杨枫，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至9月4日，国投瑞银瑞泰多策略混合(LOF)A近一年复权单位净值增长率最高，达9.4%；国投瑞银顺恒纯债债券最低，为1.69%。
基金管理人在半年报中表示，预计下半年的股票市场依然处于宽幅震荡区间，市场本身的波动并不低，但极致的结构分化可能有所收敛，投资机会预计更加丰富多元。对已经步入产业成熟期的行业，我们更关注业绩可持续性和股东回报意愿，在当前国内低利率环境下依然有不少行业和公司值得估值重塑；对周期行业，在美联储货币政策趋于模糊的背景下，商品本身的供需格局比金融属性更加重要；对科技行业，短期急跌后可能有低位布局机会，优选具备产业链核心地位、利润可见度高的公司。
截至9月4日，国投瑞银融华债券近三个月复权单位净值增长率为-0.90%，位于同类可比基金439/635；近半年复权单位净值增长率为1.44%，位于同类可比基金213/628；近一年复权单位净值增长率为5.96%，位于同类可比基金150/608；近三年复权单位净值增长率为18.08%，位于同类可比基金131/584。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为17.69倍，同类均值为34.68倍；加权市净率（LF）约2.61倍，同类均值为3.46倍；加权市销率（TTM）约2.16倍，同类均值为3.23倍；三项估值均低于同类平均水平。
从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.12%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.27%，加权年化净资产收益率为0.15%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.5017，位于同类可比基金19/571。
截至9月4日，基金近三年最大回撤为2.27%，同类可比基金排名42/584。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为6.44%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为18.96%，同类平均为18.93%。2021年一季度末基金达到29.08%的最高仓位，2023年末最低，为15.84%。
截至2026年上半年末，基金规模为2.09亿元。
截至2026年6月30日，基金持有人共计1.18万户，合计持有1.4亿份。其中管理人员工持有21.5万份，占比0.15%，机构持有份额占比0.09%，个人投资者占比99.91%。
截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约84.79%，持续低于同类均值。
截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是中际旭创、宁德时代、新易盛、紫金矿业、长江电力、京东方A、美的集团、工业富联、川投能源、寒武纪。
