四人操纵股票，获利1.57亿，被罚没6.27亿
澎湃新闻见习记者 姚榕琰
四名自然人因操纵证券市场，被证监会合计罚没约6.27亿元。
近日，中国证监会披露的行政处罚决定书显示，赵杨、全寿山、王立华、班学钦四人因共同操纵相关股票，被没收违法所得约1.57亿元，并处罚款约4.70亿元。
据处罚决定书披露，2020年，赵杨、全寿山、王立华、班学钦四人筹划共同操纵相关股票。其中，赵杨与全寿山提供资金，王立华与班学钦负责具体操作。
2020年2月5日至9月11日期间，四人控制使用“班某亮”等多个他人证券账户，通过集中资金优势、持股优势连续买卖，以及在自己实际控制的账户之间进行交易两种手段，影响相关股票的价格和交易量。经统计，前述操纵行为共计获利约1.57亿元。
证监会认定，上述行为违反了《证券法》第五十五条第一款第一项“集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖”以及第三项“在自己实际控制的账户之间进行证券交易”的规定，构成第一百九十二条所述操纵证券市场行为。
在听证过程中，四人曾提出多项申辩意见：不构成共同操纵、相关证据存在瑕疵、交易行为属正常投资、没有操纵市场的主观意图、未控制相关账户等。
证监会经复核后逐一驳回。综合在案证据，足以认定申辩人之间存在操纵的共同故意及相关分工安排，账户控制关系认定正确；申辩人在操纵期间内实施了《证券法》明令禁止的交易行为，认定其构成操纵证券市场并无不当。对四人的陈述和申辩意见全部不予采纳。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十二条，证监会决定：没收赵杨、全寿山、王立华、班学钦违法所得1.57亿元，其中由赵杨和全寿山分别承担约6271.17万元，王立华和班学钦分别承担约1567.79万元；并处以4.7亿元罚款，其中由赵杨、全寿山分别承担1.88亿元；由王立华、班学钦分别承担4703.38万元。即提供资金的赵杨与全寿山合计承担罚没总额的80%，负责具体操作的王立华与班学钦合计承担20%。
从处罚力度来看，根据《证券法》第一百九十二条，操纵证券市场可处违法所得一倍以上十倍以下罚款。本案中，证监会对行为人在没收违法所得的基础上，给予了处以三倍罚款的从重处罚。
证监会处罚决定书要求，四人应在收到决定书之日起15日内将罚没款直接汇交国库。若不服处罚决定，可在60日内申请行政复议，或在6个月内向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，处罚决定不停止执行。
值得一提的是，2026年以来，证监会已对多起操纵市场案件开出大额罚单。
今年1月，证监会向自然人余韩开出罚单。经查明，2019年6月25日至2024年8月16日，余韩控制使用“陈某某”等67个证券账户，通过集中资金优势、持股优势连续买卖及在自己实际控制的账户之间进行交易等手段，操纵“博士眼镜”交易价格和交易量，共计获利约5.11亿元。
证监会决定没收余韩违法所得5.11亿元、并处罚款5.11亿元，合计罚没约10.22亿元，同时对余韩采取3年证券市场禁入及3年证券市场禁止交易措施。
同月，证监会向自然人王政开出罚单。经查明，2022年8月17日至11月4日，王政控制使用7个证券账户，通过拉抬、虚假申报、封涨停等手段影响相关股票交易价格，违法所得合计约1287.64万元。
证监会决定没收王政违法所得1287.64万元、并处罚款约2575.29万元，合计罚没约3862.93万元。
本期编辑 周迹