今天分享的是：2025汽车行业深度研究：从苹果复盘再谈理想：是智能机，而非家电

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从苹果到理想：智能时代的商业逻辑重构与汽车行业新革命

在科技与商业的演进历程中，总有一些企业以颠覆性的创新重新定义行业规则。苹果凭借iPhone系列产品，彻底改变了智能手机行业的格局；如今，理想汽车正以类似的逻辑，在智能汽车赛道上掀起一场新的变革。

苹果的颠覆：从硬件创新到生态帝国的构建

2007年，iPhone 1的问世如同一声惊雷，打破了功能机时代的沉寂。它在交互逻辑、功能集成、产品设计、软件生态四个维度实现了根本性变革：首次实现电容屏多点触控，让用户摆脱物理按键的束缚；将电话、音乐播放、网页浏览、拍照等功能集成于一身，解决了多设备携带的繁琐；圆角矩形的极简设计引领行业潮流；基于Unix内核的iOS系统，为用户带来稳定流畅的操作体验。

从iPhone 1到iPhone 4，苹果不断深化自身的护城河。产品端，从多点触控到全面屏交互，持续引领创新；生态端，以SDK起步，上线App Store，丰富应用生态，强化软硬协同；芯片端，由外供转向自研，A系列芯片成为性能标杆。这种全方位的升级，让苹果建立起硬件+服务+生态的复合盈利体系。

2024年，iPhone产品收入占比达51.45%，仍是苹果的核心驱动力。但更值得关注的是其服务业务，收入占比24.59%，接近iPhone收入的一半，而毛利率高达73.9%，毛利占比约40%。这意味着苹果已从单纯的硬件制造商，转型为“硬件+服务”的生态型企业，用户一旦进入苹果生态，便很难离开。

理想的破局：重新定义家用SUV与产品矩阵的“套娃”智慧

2019年，理想ONE的推出，如同iPhone 1之于智能手机，重新定义了家用SUV。在新能源汽车赛道，当众多车企纷纷押注纯电时，理想却选择了增程技术。这一决策看似“非主流”，却精准解决了用户的痛点：兼具纯电的驾驶体验和油车的续航表现，消除了续航焦虑。

同时，理想敏锐地洞察到，电动化时代汽车正从单一的交通工具，转变为“家庭第三空间”。“冰箱彩电大沙发”的配置，看似简单，却直击家庭用户对座舱舒适性和交互体验的需求，让理想ONE迅速在消费者心中树立起“家用SUV”的鲜明标签。

从理想ONE到L系列，理想采用了类似苹果的“套娃”策略，针对不同座位数和价格带，打造出精准的产品矩阵。这种策略不仅降低了研发和生产成本，更通过极致的平台化加深了品牌形象。凭借这一策略，理想成为首个实现盈利的新势力车企，2024年连续三个季度蝉联20万元以上SUV销量冠军。

二次革命：纯电赛道的护城河搭建与补能网络的破局

随着增程市场竞争加剧，理想开始在纯电赛道搭建二次护城河。中大型SUV在纯电领域面临两大难题：续航和补能焦虑。理想的解决方案是：加速纯电网络布局和产品谱系布局。

在补能方面，理想计划2025年底建成约4000座充电站。与其他车企相比，这一规模展现了理想在补能领域的野心。通过完善补能网络，理想旨在消除用户的续航焦虑，让中大型纯电SUV能够真正“放量”。

产品端，理想加速纯电车型的研发和推出，丰富产品谱系，满足不同用户的需求。这种“产品+补能”双管齐下的策略，让理想在纯电赛道上逐步建立起自己的竞争优势。

智驾时代的“iPhone 4”时刻：从VLA大模型到L4终局的布局

如同iPhone 4定义了智能机时代的生态与软硬件协同，理想正试图在智驾时代迎来属于自己的“iPhone 4”时刻。其核心抓手是VLA（视觉、语言、动作大模型）和座舱智能。

在具身智能方面，理想的VLA大模型将视觉语言模型融入端到端系统，能够实时自主识别商店招牌等信息，定位行驶目的地，模拟人类思维逻辑，让智能驾驶系统更灵活。3月18日，理想发布全栈自研的MindVLA，标志着其在智驾算法上的进一步突破。

座舱智能领域，以理想同学为载体，引入大语言模型，显著提高了空间理解和泛化能力。2023年落地理想同学，2024年底基于大语言模型推出Mind GPT并开发手机APP版本，理想正在将座舱打造成一个智能交互的中心。

在智能驾驶的技术路线上，理想从落后迅速追赶至第一梯队。2024年7月推出无图NOA，10月发布“端到端+VLM”智驾系统，11月实现“车位到车位”功能，2025年3月发布VLA端到端大模型。这种快速迭代的背后，是理想对算力、数据和人才的大量投入。

理想拥有8.1EFLOPS的算力规模，处于国内车企第一梯队。通过大车队提供的大量训练数据，以及自动化的数据挖掘和模型评价体系，理想的智驾算法性能实现了快速提升。从2024年7月底的100万clips到12月中旬的800万clips，平均接管里程提升近5倍，充分体现了“数据+算力+算法”的威力。

智能汽车的未来：生态竞争与L3时代的到来

随着L3级自动驾驶的加速落地，智能汽车行业即将迎来关键拐点。理想的VLA模型、华为的ADS4.0、小鹏的世界基座模型等陆续推出，开启了智驾大模型的迭代浪潮。预计2025年下半年，第一梯队车企将在部分高速场景落地L3级自动驾驶。

这意味着智能汽车将从单纯的辅助驾驶，向更高级别的自动驾驶迈进，用户体验将得到大幅提升。而像苹果一样，理想正通过“产品+AI+生态”的布局，构建自己的竞争壁垒。从硬件到软件，从智驾到座舱，理想试图打造一个完整的智能汽车生态系统。

苹果的成功证明，在智能时代，单一的硬件优势难以持久，只有构建起硬件、软件、服务和生态的协同体系，才能在激烈的竞争中立于不败之地。理想汽车正沿着这条道路前进，从重新定义家用SUV，到布局纯电赛道，再到锚定L4终局的智驾和AI布局，理想正在书写智能汽车时代的新故事。

未来的汽车行业，将不再是简单的交通工具制造，而是科技、生态和用户体验的综合竞争。理想能否成为智能汽车时代的“苹果”，让我们拭目以待。

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