大家早上壕！

先看海外要闻：

美联储主席鲍威尔将很快被特朗普解雇的传闻一度引发金融市场显著震荡，美股跳水，黄金、比特币拉涨。而在特朗普否认后，美股周三收盘走高，纳指收创新高。

美股收盘标普500涨幅0.32%，道指涨幅0.53%，纳指涨幅0.26%。

特斯拉涨3.5%，特斯拉大六座Model Y L将于今年秋季上市交付。芯片股走低，AMD涨3%，阿斯麦跌超8%。

纳斯达克金龙中国指数收跌1.41%，中概股亚洲时代收涨31%、Bit Digital涨超19%、逸仙电商涨14.64%、脑再生科技涨11.61%，禾赛跌9.29%、百度跌约7.5%。

解雇鲍威尔传闻一度刺激降息预期大涨，2年期美债收益率盘中下跌超7个基点，但特朗普否认后短期美债收益率跌幅收窄。

美元较高点一度跌超1.2%。黄金大幅上涨后回落，依旧收涨0.6%。

美国众议院金融服务委员会主席希尔：我们拥有足够票数推动稳定币法案。

美国银行首席执行官表示，公司将会与一些稳定市项目合作。

马斯克xAI洽谈沙特数据中心租赁，寻求廉价能源扩张。

英伟达CEO黄仁勋再度减持，套现3800万美元。

国内重大事件汇总：

1、国常会：深入实施提振消费专项行动，优化消费品以旧换新政策。切实规范新能源汽车产业竞争秩序，督促重点车企落实好支付账期承诺。

2、北京经济技术开发区：到2027年高标准建成具有国际影响力的“量子星座”新质产业生态社区。

3、上海市人民政府办公厅印发《上海市建设长兴岛世界级现代化造船基地的实施方案（2025-2027年）》：到2027年 长兴岛船舶与海洋工程装备产业规模超1200亿元。

4、河南省人民政府办公厅近日印发《河南省支持上市公司并购重组若干政策措施》：鼓励上市公司通过并购重组转型升级、开辟第二增长曲线。

5、黑龙江省人民政府办公厅印发《黑龙江省支持冰雪经济发展若干政策措施》：鼓励金融机构针对冰雪企业推出优惠利率金融创新产品和服务。

6、成都市委办公厅、市政府办公厅印发了《成都市推动县市新城高质量发展实施方案》：支持发展绿色氢能、低空经济、商业航天和算力等新兴产业。

7、国家能源局：7月16日全国电力负荷再创历史新高，首次突破15亿千瓦。

8、我国提出的全球首个《电力储能用超级电容器》国际标准成功立项。

9、加速激活千亿级显示产业动能，量子点光转换膜系列标准发布。（央视新闻）

10、我国牵头制定，世界首项锂离子电池硅基负极材料国际标准发布。

11、黄仁勋在链博会表示：AI的下一波浪潮将是机器人系统。中国具备发展人形机器人的独特优势。华为芯片在AI训练中取代英伟达只是时间问题。

12、海南首个全场景自动驾驶服务在海口上线，覆盖多个文旅点位。

13、全球RWA百城行·深圳站7月20日举行，多家上市公司董事长将出席。

14、大基金社招人工智能方向投资管理岗位。

15、字节悄然上线独立App“小荷AI医生”，主要功能是健康咨询，覆盖疾病自查、用药参考、健康建议等众多场景。

16、《完蛋!我被美女包围了!2》7月17日上线。

今日券商策略前瞻：

方正证券指出，随着中报预报期15日截止，后续市场对于中报业绩确定性方向和7月政治局会议指引更为关注。从风格端，近期护盘力量为代表的银行板块加速冲顶，预计未来市场结构会显著分化，场内资金一方面抱团业绩较为突出的北美算力链、有色金属、稀土、军工等方向，其次将更聚焦低位AI科技、云计算、“反内卷”行业以及港股市场等方向。

整体看，在海外关税扰动、国内政策对冲确定性宏观大背景下，指数在短期内呈现低波动，关注结构性机会为主。

今日题材方面：

1、汽车零部件 | 据新华社消息，国务院总理李强7月16日主持召开国务院常务会议，听取规范新能源汽车产业竞争秩序情况的汇报。会议指出，要着眼于推动新能源汽车产业高质量发展，针对该产业领域出现的各种非理性竞争现象，坚持远近结合、综合施策，切实规范新能源汽车产业竞争秩序。要加强成本调查和价格监测，强化产品生产一致性监督检查。

点评：7月11日，中国汽车工业协会常务副会长兼秘书长付炳锋在2025中国汽车论坛上表示，为严格防止“内卷外溢”，中汽协正在采取措施，推动企业在出海过程中尊重当地文化和法律，保证出海有序成长。中国汽车在反内卷中持续前行。民生证券认为，反内卷政策有助于减轻零部件现金流压力，提升产业链协同效率；同时抑制恶性降价，推动竞争从价格战转向价值战，优化产能结构，看好反内卷大背景下汽车行业恶性竞争缓解，格局优化。

2、人工智能 |据每经网7月16日报道，其从接近MiniMax的知情人士处了解到，MiniMax即将完成近3亿美元（约合人民币22亿元）新融资，本轮融资后公司估值将超过40亿美元（约合人民币288亿元）。该知情人士同时透露，MiniMax正寻求A股上市。

点评：据晚点报道，MiniMax此轮融资的背景，是大模型赛道整体资本热度趋冷、投资趋于谨慎的阶段。在这一宏观趋势下，MiniMax逆势获得大额融资，反映出其自研多模态的闭环能力已开始兑现商业化潜力，为投资人提供了未来增长的真实锚点，智能体产品初具规模，有望走出“只烧钱”的ToC大模型应用困境。

3、6G |据北京日报报道，全国首个地方6G产业专项资金支持政策在北京亦庄落地，北京经开区信息技术产业局副局长介绍，对承担国家、北京市6G重大科技攻关任务的企业，给予最高3000万元资金支持。当前，北京亦庄已经启动了“6G SPACES”新质生态社区，以国家信创园为核心承载空间，依托经开区自动驾驶、商业航天等丰富的制造业场景。预计到2030年，亦庄将形成具有全球影响力的6G创新发展先导区，突破50项以上6G核心技术及标准方案，研发形成20项以上6G原型样机和核心产品，培育10家以上龙头企业。

点评：东北证券研报指出，根据工信部6G推进组发布的《6G典型场景和关键能力》白皮书预测，面向2030年商用的6G网络中将涌现出智能体交互、通信感知、普惠智能等新业务新服务，预计到2040年，6G各类终端连接数相比2022年增长超过30倍，月均流量增长超过130倍，最终为6G带来“千亿级终端连接数，万亿级GB月均流量”的广阔市场发展空间。

4、钨 |据证券时报报道，7月16日，钨市场价格继续上涨，国内黑钨精矿、APT、钨铁单吨价格分别报17.9万元、26元、26.5万元，较年初上涨25%、23.5%、24.4%，价格不断刷新高点。7月初，新一轮机构与钨企报价上调，市场看涨情绪增强，支撑钨价上行趋势延续。原料端拉动下，下游制品深加工被动跟涨，钨产业链全线上涨趋势明确。

点评：证券时报指出，今年4月，自然资源部下达第一批钨矿开采总量指标5.8万吨，较2024年和2023年分别减少4000吨和5000吨。品位方面，中国钨原矿/精矿品位分别从2004年的0.42%/66.57%下降至2020年的0.28%/56.08%，品位下降进一步限制产能释放。增量方面，国内近两年暂无明显增量供应，海外巴库塔钨矿、桑东钨矿增量或低于预期，开采活动监管强化叠加矿山品位下降，紧供应逻辑明显强化。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、山科智能：实控人将变更为武汉市新洲区人民政府国有资产监督管理局，股票复牌。

2、邮储银行：拟出资人民币100亿元发起设立中邮金融资产投资有限公司。

3、物产中大：拟14.57亿元收购湖州南太湖电力科技有限公司100%股权。

4、拓新药业：拟对仅三生物增资1000万元，将持股1.75%，仅三生物实现了高纯度麦角硫因的制备。

5、太极集团：拟8000万元-1.2亿元回购股份。

6、中熔电气：拟投资11.41亿元建设赛诺克新能源科技园项目。

7、新易盛：预计2025年下半年起，1.6T产品将逐渐起量。

8、恒而达：与天工国际围绕“粉末金属材料、切削刀具、高精度滚动功能部件及高精度螺纹磨床等领域的联合研发、制造、产业化应用及联合对外投资等事项”建立战略合作关系。

9、金帝股份：公司与重庆市璧山区人民政府签订《工业项目投资合同》，建设高端装备关键零部件智能制造项目，项目总投资不低于15亿元

10、品茗科技：预计2025年上半年净利润2800万元到3400万元，同比增长231.79%至302.89%。本期业绩变化主要原因包括公司积极把握行业发展机遇，建筑信息化软件业务收入实现增长。

11、中宠股份：股东通怡春晓19号拟减持不超1.50%公司股份。

12、广生堂：乙肝治疗一类创新药GST-HG131被药审中心纳入突破性治疗品种名单，并不代表能获批上市。