2025车灯行业系列专题报告：国内格局演化日系衰退，欧系稳健，自主崛起
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国内车灯行业格局生变：自主崛起，日系收缩，欧系稳守
车灯作为汽车的“眼睛”，既是保障安全的核心部件，也是彰显车型颜值与科技感的关键元素。近年来，随着国内汽车产业尤其是新能源汽车的快速发展，车灯行业格局正在发生深刻变化。从市场竞争态势来看，国内车灯市场已形成“两超多强”的格局，而过去十年间，日系品牌逐渐衰退，欧系企业保持稳健，自主品牌则强势崛起，成为行业发展的新主角。
高壁垒塑造行业格局，头部企业优势凸显
车灯行业的特殊性，造就了其较高的进入门槛。作为与安全直接相关的零部件，同时兼具外观件、功能件和独供件属性，车灯企业需要跨越客户资源、技术研发、成本控制和质量认证四大壁垒。例如，车灯与整车厂的合作往往长期稳定，替换成本极高，先发优势显著；而制造过程中涉及材料学、光学、电子学等多学科技术，新企业难以在短期内积累足够实力。
这种高壁垒使得国内车灯市场呈现“两超多强”的集中格局。目前，星宇股份和华域视觉稳居头部，海拉、法雷奥、马瑞利等外资企业以及嘉利、燎旺等本土二线企业紧随其后。从市场集中度来看，2021年CR3（前三名企业市场份额）已达45%，CR5更是超过60%，资源不断向头部企业聚集。
十年格局迭代：日系衰退，欧系稳健，自主崛起
回顾过去十年，国内车灯市场的玩家们经历了截然不同的发展轨迹。
以小糸、斯坦雷为代表的日系灯厂，曾凭借与日系车企的深度绑定占据一席之地，但近十年整体呈衰退趋势。小糸的境遇尤为典型：2016年后，受上海小糸剥离、国内日系车销量下滑等因素影响，其中国区收入和利润持续缩水，近两个财年营业利润率甚至转负，2025年还宣布关闭福州工厂，缩减15%产能。斯坦雷虽盈利水平相对稳定，但2024财年中国区收入也出现明显下滑，核心原因是其主要配套的本田等日系品牌在华销量收缩。
相比之下，欧系灯厂凭借更广泛的客户覆盖，在国内保持了稳健发展。法雷奥和海拉作为全球车灯巨头，近年来全球营收稳中有增，盈利能力稳定。在华布局上，两者均有明确的扩产动作：法雷奥在武汉第二工厂新建产线，专注新能源汽车高端车灯；海拉通过合资公司海纳川海拉、富维海拉等，在三河、天津等地扩产智能车灯和尾灯，2024年富维海拉天津新工厂已投产。
自主品牌的崛起，则是过去十年最显著的变化。星宇股份作为自主龙头，2024年营收超越华域视觉，成为国内车灯行业新领军者。其成长得益于持续的研发投入、稳步扩产，以及对华为智选、理想、吉利等新能源和自主品牌的深度配套。华域视觉虽近年营收略有波动（主要受上汽体系内合资品牌下滑影响），但仍稳居头部。嘉利、燎旺等二线自主灯厂虽规模与头部有差距，但扩产积极性高涨，试图在国产替代浪潮中抢占更多份额。
自主企业优势凸显，技术升级加速行业集中
在国内车灯企业的横向对比中，自主龙头的竞争优势日益清晰。以星宇为例，2024年其营收规模、盈利水平（毛利率、净利率）均领先于内外资竞争对手，研发投入强度持续高企，在ADB、DLP等高端智能车灯项目上已实现大规模批产。这种优势的背后，是自主企业对国内新能源汽车市场的敏锐把握——随着新能源汽车销量激增和自主品牌份额提升，星宇、华域等通过积极扩产，加速抢占国产替代机遇。
与此同时，车灯技术的快速升级正进一步推动市场向头部集中。当前，车灯行业正经历三大升级浪潮：光源上，从卤素、氙气向LED、激光演进；智能化上，ADB（自适应远光灯）、HD ADB、DLP（数字光处理）等技术普及，让车灯具备更精准的照明控制和交互功能；结构上，后组合灯从分离式向贯穿式发展，室内氛围灯、发光格栅等新品类不断涌现。这些升级对企业的研发能力和资金投入要求极高，中小型企业难以跟上节奏，行业资源因此加速向星宇、法雷奥等头部企业聚集。
行业趋势：国产替代与智能化并行
从发展趋势看，国内车灯市场的“马太效应”将持续强化。一方面，国内新能源汽车销量的持续增长和自主品牌的崛起，为自主灯厂提供了广阔的替代空间。内资企业的扩产积极性已显著高于外资，星宇、华域、嘉利等纷纷加码产能，正是为了抓住这一机遇。另一方面，智能化、高端化技术的迭代，将不断抬高行业门槛，具备技术积累和规模优势的头部企业，有望进一步扩大市场份额。
对于消费者而言，车灯的升级不仅意味着更安全的照明体验，更带来了个性化和科技感的提升——从激光大灯的超远照射距离，到DLP车灯的路面投影功能，再到贯穿式尾灯的时尚设计，车灯正从单纯的功能件，逐渐成为汽车智能化和品牌辨识度的核心载体。
总体而言，国内车灯行业正经历深刻的格局重塑：日系的衰退、欧系的稳健、自主的崛起，共同勾勒出行业的新图景。在国产替代和技术升级的双重驱动下，以星宇为代表的自主企业，有望在全球车灯市场中占据更重要的位置。
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