芯导科技于8月3日晚间发布重大资产重组预案,公司计划通过发行可转换公司债券及支付现金的方式收购瞬雷科技。此次交易涉及购买吉瞬科技100%股权以及瞬雷科技17.15%股权,交易价格暂定为4.03亿元。通过这一安排,芯导科技将直接及间接持有瞬雷科技100%股权,实现对目标公司的完全控制。
交易结构与标的资产
本次重组的核心标的为瞬雷科技,该公司专注于功率器件的研发、生产和销售业务。瞬雷科技的产品线涵盖车规级功率半导体产品和工业级功率半导体产品,包括TVS、ESD保护器件、MOSFET、肖特基二极管等多种类型。这些产品广泛应用于汽车电子、安防仪表、民爆化工、工业及消费电子等下游应用领域。
吉瞬科技在此次交易中扮演持股主体的角色,直接持有瞬雷科技82.85%的股权。芯导科技通过收购吉瞬科技全部股权和瞬雷科技剩余17.15%股权,能够实现对瞬雷科技的完全控股。瞬雷科技还拥有独立自主的生产工厂,可以实现从晶圆研发设计、生产制造到成品封装测试的完整生产环节。
业务协同与财务表现
标的公司与芯导科技同属功率半导体企业,双方在业务层面具有较高的协同性。芯导科技当前优势集中于以智能手机为代表的消费电子领域,而瞬雷科技已在汽车电子、安防仪表、民爆化工、工业等多个下游应用领域建立了稳固的客户基础和销售渠道。此次交易将形成较为明显的市场协同效应,芯导科技可以借助标的公司的优质客户资源进入到多个新的应用领域。
瞬雷科技2024年度实现营业收入2.17亿元,归母净利润3879.25万元,同比均有增长。2025年上半年,瞬雷科技营收、净利润金额分别为1.04亿元、1861.13万元。根据发行可转换公司债券及支付现金购买资产协议,资产出让方承诺标的资产在2025年、2026年和2027年实现的净利润将不低于3500万元、3650万元和4000万元。芯导科技表示,截至预案签署日,标的公司的审计和评估工作尚未完成,本次交易的最终价格将参考资产评估机构出具的评估报告载明的评估值确定。