AI推动云计算市场高增长 二十三股获资金大幅加仓
证券时报记者 刘俊伶
国际权威市场研究机构Omdia的最新数据显示，2025年第三季度，中国云基础设施服务市场规模达到134亿美元，同比增长24%，市场已连续第二个季度实现20%以上的同比增长。持续释放的AI需求不仅推动云服务加速落地，也对核心云基础设施形成明显的带动效应，加快了云资源消费向生产级工作负载的转移。
随着AI需求爆发，算力需求重心从模型训练转向下游应用。在此背景下，云服务业务已成为各大厂商增长的核心引擎。为抢占万亿级AI生态的战略先机，头部云厂商正持续加码资本开支，大力扩容云基础设施，以构筑面向未来的竞争优势。
Omdia数据显示，头部云厂商持续强化AI能力布局，更加注重大模型的产品化定位与功能分工，同时完善支撑AI Agent平台的底层工具链与平台能力。2025年第三季度，阿里云、华为云和腾讯云的市场份额分别为36%、16%和9%。
中国信通院发布的《云计算蓝皮书（2025年）》显示，2024年，全球云计算市场规模为6929亿美元，同比增长20.2%。未来几年，人工智能向全社会的深度渗透将为云计算产业带来持续需求，预计到2030年全球云计算市场规模将接近2万亿美元。2024年，我国云计算市场规模达8288亿元，同比增长34.4%，预计到2030年将突破3万亿元。
我国云计算市场增速显著高于全球水平，带动市场主体参与度明显提升。企查查数据显示，2025年，我国云计算相关企业注册量同比增加19.8%至17.04万家。截至今年1月28日，我国已注册1.1万家云计算相关企业。我国云计算产业的蓬勃发展也体现在创新上，截至今年1月28日，我国现有2.9万项云计算相关专利，其中发明公布占比56.8%。
国联民生证券认为，伴随Tokens需求快速提升，涨价趋势从上游逐步传导到CPU及云服务，全球云计算龙头AWS率先开启提价打破行业惯例，云计算及配套服务厂商有望迎来估值重构。
据证券时报·数据宝统计，A股市场中云计算概念股共有62只，其中39股已公布2025年度业绩预告，其中3股预计扭亏为盈，10股预计同比减亏，7股预计同比增长。按预告归母净利润同比增长下限来看，卓易信息、深信服、普天科技预计增幅居前。
卓易信息业绩预告显示，公司预计2025年实现归母净利润8292.16万元，同比大幅增长152.49%。根据公告，公司多年来深耕基础软件行业，以自主知识产权的云计算设备核心固件（BIOS、BMC）技术与IDE技术、云平台技术为依托开展业务。
深信服在投资者互动平台上表示，公司的云业务聚焦于以超融合（HCI）为核心的软件定义数据中心（SDDC）、私有云、分布式的托管云、同架构混合云等细分领域。依据IDC报告，2024年深信服超融合产品以17.5%的市场份额蝉联中国超融合市场第一。
从行情上来看，归母净利润预增或扭亏的云计算概念股表现较好，今年以来平均上涨20.45%，卓易信息、顺网科技、美利云涨幅居前，分别达到83.13%、37.15%、34.32%。
云计算板块今年以来震荡走高，资金持续加仓。统计显示，今年以来云计算概念股获融资资金净买入合计66.39亿元，其中23股净买入超1亿元，网宿科技、金山办公、拓尔思净买入金额居前，分别为14.54亿元、11.31亿元、6.32亿元。
网宿科技在接受投资者调研时表示，公司一方面继续建设分布式边缘计算平台，贴近客户做产品及解决方案，包括AI网关、AI实时搜索等。另外，公司通过子公司爱捷云开展算力云服务进行卡位，参与现阶段的市场机会。
（本版数据由证券时报中心数据库提供）