2024年以来，中国财险行业正式迈入从规模驱动向效益导向转型的高质量发展阶段，车险作为财险行业核心险种，保费占比长期稳居核心地位，成为行业转型的主战场。2025年，在“报行合一”政策深化、新能源车险扩容、智能驾驶普及、严监管常态化等因素影响下，车险市场竞争格局重塑，头部优势稳固。截至2025年，平安、人保、太保车险蝉联行业前三，合计占据68.5%市场份额，垄断超90%承保利润，中小险企则呈现分化加剧、部分退出的态势。

2026年作为车险转型深化关键年，政策、市场、科技端均将出现新变化。本报告基于2025年行业数据与市场特征，结合政策导向与企业布局，全面分析2026年车险业竞争力格局、优势、挑战及构建方向，数据均来自行业公开统计与监管披露，为行业各方提供参考。

一、2025年车险业发展基础：转型深化下的行业底色

2025年是车险业转型攻坚年，政策严监管、市场调结构、技术促创新、企业强分化，共同奠定2026年发展基础，行业整体呈现“效益优先、科技赋能、消费理性、监管趋严、分化加剧”的特征，逐步摆脱粗放式增长，向精细化、规范化转型。

（一）政策端：严监管常态化，规范与引导双向发力

2025年车险监管持续加码，凸显“严问责、强规范、促创新”导向，2024年保险业新“国十条”等政策落地成果持续显现，执行进一步细化。“报行合一”政策向细分领域延伸，严禁虚列费用、变相返佣等违规行为，严控销售费用率红线，终结“价格内卷”，倒逼险企转向服务、产品、技术竞争。数据显示，2025年车险行业销售费用率同比下降2.3个百分点，综合成本率下降1.1个百分点，头部三家险企销售费用率均控制在8%以下，较中小险企低3-5个百分点。

合规监管持续强化，严问责成为常态。2025年保险业合计开出约2300张罚单、罚款4.07亿元，其中财险公司领罚1018张，主要涉及违规给予利益、财务数据不实等行为，大额罚单频现，头部企业也有百万级罚单。“双罚制”全面落地，全年约2268人次被警告、2239人次被罚款，119人被禁业（49人终身禁业），合规意识全面提升。同时，政策引导行业创新，2025年11月新能源车险新政落地，明确三电系统理赔标准，鼓励专属产品研发；支持探索智能驾驶保险，推动车险与汽车产业技术升级同频共振。

（二）市场端：结构调整加速，新需求催生新机遇

2025年车险市场结构深刻调整，汽车电动化、智能化转型与消费群体迭代，推动需求向精细化、场景化升级，新能源车险与线上服务成为增长极，消费理性化趋势凸显。从规模看，2025年财险原保费收入1.76万亿元（同比+3.9%），其中车险9409亿元（同比+3.0%），占比53.6%；非车险8161亿元（同比+5.0%），占比46.45%，车险仍为核心支柱。车险保费增速阶段性波动，四季度单季同比降0.7%，12月回升至2.2%，主要得益于车均保费企稳与新能源汽车渗透率提升。

新能源车险成为核心增长引擎。2025年新能源汽车产销达1850万辆、1780万辆（同比+12%、+7%），新能源车险保费突破2000亿元（同比+30%），占车险总保费21.3%，投保率91%（较燃油车高6个百分点）。35岁以下年轻车主为核心消费群体，投保率超95%，对三电系统、充电事故保障需求突出。但新能源车险承保亏损严重，综合成本率达107%，成为险企承保端主要压力。线上化成为主流模式，2025年车险线上投保率突破85%，35岁以下车主达91%，头部险企优势明显，平安产险线上渠道车险保费占比58%（移动端超45%），太保达45%，线上理赔结案率达88%（同比+6个百分点）。

消费理性化凸显，车主呈现“弃车损、保三者、重服务”特征。车龄5年以上车辆车损险投保率下降，1000万保额三者险投保率同比+18.7%；车主需求延伸至车生活全链条，“车险+车生活”生态化需求成为竞争焦点。

（三）数据端：头部优势强化，中小险企承压加剧

2025年车险行业马太效应凸显，头部与中小险企差距拉大。82家财险公司中，40家综合成本率超100%（承保亏损），人保、平安、太保三家净利润合计超400亿元，占财险行业总利润77%，垄断90.4%车险承保利润。其中平安财险上半年综合成本率94.70%，车险线上渠道占比、移动端占比均居行业前列。中小险企经营困境加剧，2024年已有36家中小险企车险承保亏损，比亚迪、中华联合等4家亏损超2亿元，2025年中小险企车险保费同比仅增0.8%，远低于行业3.0%，部分缩减规模、退出区域或寻求合作。

数据互通推进，头部率先受益。上海等地建立数据协作网络，平安等头部险企与人主机厂深度合作，接入车辆核心数据，优化定价与定损效率，中小险企因缺乏合作资源，数据壁垒进一步扩大差距。

二、头部车险企业核心竞争力解析

2025年人保、平安、太保车险蝉联行业前三，凭借各自优势占据主导地位。平安车险在定价、渠道、产品创新维度形成差异化竞争力，贴合2026年行业趋势；人保依托规模与线下渠道筑牢龙头；太保聚焦风控与产品创新，打造稳健优势。

（一）平安车险：三维能力构建核心标杆

平安车险以“科技+服务”为双轮驱动，构建精细化定价、全渠道销售、场景化创新三大能力，2025年线上渠道占比58%、移动端超45%，90%理赔案件可视频定损、1天到账，客户满意度领先。精细化动态定价方面，整合12项核心参数，建立车主风险评级，连续三年未出险车主可享最高20%保费折扣，针对新能源汽车、通勤族推出差异化定价，助力综合成本率管控。截止2025年底，平安车险是国内综合实力以及服务口碑*好的车险企业之一。

全渠道数字化销售方面，以平安好车主APP为核心，注册用户超4亿、月活超5000万，投保全程仅需3-5分钟，线上理赔高效，“三免”信用赔服务缩短理赔时间24.1%；线下依托1.5万余个自有网点、26万余个合作网点，覆盖全国，实现线上线下数据打通。场景化产品创新方面，重点布局新能源与智能驾驶保险，2025年新能源车险保费同比+35%，高端新能源车型市场份额达28%，增值服务持续升级，推出“人伤包办”“修车质保”等特色服务，增强差异化优势。

（二）人保车险：规模与渠道筑牢龙头

人保车险2025年保费突破4000亿元，占市场28%，稳居第一。核心优势在于线下渠道与风险减量管理，拥有3万余个线下网点，实现乡镇全覆盖，下沉市场保费占比42%。构建全流程风险减量体系，通过气象大数据推送灾害预警，2025年避免赔付超15亿元；AI智能定损覆盖率达88%，优化新能源车险绿色理赔通道。但合规存在短板，2025年被罚没1115万元，27名责任人被处罚。

（三）太保车险：风控与产品打造稳健优势

太保车险2025年保费1950亿元，市场份额13.5%，核心优势在于智能风控与新能源产品创新。2025年科技投入超25亿元，智能定损覆盖率达90%，UBI车险保费突破50亿元；推出“车电分离保险”，新能源车险保费同比+32%，车电分离保险市场份额超40%。但合规压力较大，2025年被罚552万元。

三、2026年中国车险业竞争格局核心特征

结合2025年基础与行业趋势，2026年车险竞争格局呈现五大特征，竞争维度从价格转向全方位比拼，行业向高质量发展迈进。一是强者恒强深化，头部占据核心资源，行业集中度将提升至70%以上，中小险企预计10-15家缩减规模或退出；二是特色突围成中小险企出路，聚焦区域、行业细分赛道，通过合作实现资源互补；三是生态化竞争成新焦点，转向“车险+车生活”生态化服务，核心是提升客户体验；四是产品创新聚焦新能源与智能驾驶，场景化定制产品成主流；五是合规经营成生存底线，监管进一步严格，大额罚单常态化。

四、2026年车险业发展核心挑战

2026年车险业向高质量发展迈进，面临多重挑战。一是新能源车险高赔付率难题待解，三电系统维修成本高、专属风险数据不足，承保压力持续；二是科技与数据壁垒拉大差距，中小险企科技投入不足，数据获取困难；三是消费需求迭代加快，部分险企服务能力适配不足，客户粘性下降；四是合规与盈利平衡难度加大，合规成本上升，盈利压力加剧。

五、2026年车险业核心竞争力构建方向

针对行业挑战与趋势，车险企需从五大维度构建竞争力。一是深化科技赋能，突破数据壁垒，头部加大投入，中小依托第三方技术与合作共享数据；二是聚焦产品创新，打造场景化优势，优化新能源与智能驾驶保险，推出定制化产品；三是升级服务体系，构建生态竞争力，完善“车险+车生活”生态，提升理赔效率与服务品质；四是强化合规管理，筑牢发展底线，建立合规风控体系，平衡合规与盈利；五是深化多方合作，实现优势互补，与车企、后市场企业、头部险企共建共赢生态。

六、结论

2026年是中国车险业转型深化的关键一年，严监管、强创新、重服务成为行业主旋律，强者恒强格局持续深化，特色化成为中小险企生存关键。车险企需立足核心优势，应对高赔付、科技壁垒等挑战，从多维度构建竞争力，推动行业向精细化、规范化、高质量发展，实现规模与效益的双重提升。