上海股交中心发布基金份额估值指引
5月20日，由上海股权托管交易中心与上海科创基金联合举办的上海S基金联盟2025年度大会在上海虹口区召开。针对S基金行业发展中基金份额估值难、信息不对称、交易结构复杂等诸多问题，上海股交中心在本次大会上发布了基金份额估值指引。
据介绍，该指引自下而上逐层对基金整体进行估值，项目层面囊括了上市与非上市股权的主流估值方式，包括股票市值法、指数收益法、近期融资法、回购现金流折现法、收益法、市场法、资产基础法等，基金层面则基于不同的基金分配方式采取不同的份额估值方案。估值人员可结合实际情况应用本指引中所列示的方法进行估值。
此前，上海股交中心已上线基金份额估值系统，此次估值指引的推出，为进一步推动行业形成具有广泛共识的估值定价体系奠定基础。上海股交中心表示，后续将根据市场交易案例以及实践经验，与业界尝试推动创新估值模式的探索。
大会还发布了上股交“爱斯基摩”2.0版本的私募基金掌上服务平台和交通银行“股权管理系统”。“爱斯基摩”2.0版本服务平台集成AI客服、基金估值、项目发布、保密直联等核心功能，助力国央企、金融机构、市场化机构等用户实现交易信息的高效对接。交通银行自主研发推出的股权管理系统，面向股权投资行业，围绕股权资产，集成集团0A、股权项目管理基金管理、分红管理、事项管理、风控监测、报表分析、信息交互等功能，为客户提供数据可视化综合管理服务，与上海股交中心携手合作，推动股权管理系统对接“爱私基摩”私募基金掌上服务平台，实现股权管理系统基金估值功能焕新升级。
近年来，随着私募股权投资市场的不断发展，S基金作为盘活存量资产、优化资源配置的重要工具，逐渐受到市场的广泛关注。值得一提的是，上海S基金交易市场在2024年度逆势增长，全年新增交易金额突破百亿元，为助力金融与产业资本循环畅通发挥了积极作用。