如何通过指数增强ETF，抓住市场的β和α？
昨天的“跳水”告诉我们：在这个快速轮动与“颠簸”感加剧的A股，仅仅跟随市场的贝塔可能无法获得理想中的收益。
在这种背景下，捕捉α更强的指增产品，既能做到“锦上添花”、又能做到“雪中送炭”，无疑会更好的帮助我们穿越波动。
从成立以来的表现来看，$沪深300增强ETF(SH561990)$就是这样一只穿越牛熊、无论上涨还是震荡都能年年跑赢指数的沪深300指数增强基金。
了解过指增的朋友都知道，指数增强策略可以通过80%以上的仓位紧密跟踪指数来获取市场β收益，同时又能在20%的增强仓位中力争捕捉α机会。但这并不意味着所有的指数增强产品都能年年跑赢指数。
Wind数据显示，从2019年到2024年这6个完整年度中，指数增强基金只有2020年跑赢指数的基金占比超过90%，而2023年和2024年跑赢指数的300指数增强基金占比只有六成。平均下来，300指数增强基金跑赢指数的基金占比只有75.29%。
沪深300增强ETF（561990）坚守以平衡风格为主，不会为了争取更优的超额收益就进行风格暴露，但是会择机通过在现金流、估值水平都合适的标的上增加关注，以争取达成更优表现。这一“稳中进取”的超额捕捉方式，助力ETF成立以来年年跑赢指数。
沪深300作为当仁不让的核心市场宽基，资金虹吸效应比其他指数更强。
首先是规模大，在所有指数中，沪深300挂钩ETF规模达10442.67亿元，位居第一；
其次是吸金多，在“国家队”持仓中，沪深300指数挂钩ETF规模稳居第一。数据显示自中央汇金首次公告增持至今，沪深300挂钩ETF规模已暴增356%。
因此，如果我们想在跟随市场β的同时收获额外的α，沪深300增强ETF（561990）可能是最好的选择之一。
但是最近两个月小盘股持续走强，中证1000和中证2000持续跑赢大盘指数，尤其以小盘股突出的中证2000涨幅惊人。
数据显示，4月8日以来，中证2000累计上涨19.27%，大幅跑赢沪深300指数11.58%。指增产品$中证2000增强ETF(SZ159552)$同期收益率则达到22.93%，比指数略胜一筹。
但是在31个申万一级行业中，4月8日至今排名前三的美护、传媒与通信行业，涨幅分别是22.01%、17.65%和16.88%，没有一个能超过中证2000增强ETF(159552)。
因此，在这个基础上，如果我们想同时抓住市场的β和α，或许通过一手风格平衡的沪深300增强ETF（561990），搭配一手弹性、爆发力惊人的中证2000增强ETF(159552)，会是一个好方法。
作者：ETF红旗手
来源：金融界