谷歌叙事持续发酵,半导体设备ETF(159516)领涨超2.3%
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2025-11-28 16:15:45
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11月28日,谷歌叙事持续发酵,AI景气度持续上行,聚焦上游半导体设备领域的半导体设备ETF(159516)盘中领涨超2.3%

资金持续抢筹,半导体设备ETF(159516)年初以来份额增长超150%,当前规模近60亿元,居同类产品第一。

谷歌叙事持续发酵,AI景气度持续上行

谷歌叙事持续发酵,相关产业链炒作活跃。光电路交换机(OCS)是一种无需将光信号转换为电信号即可直接传输的设备,就是直接用光进行数据传输,谷歌已经在数据中心内开始了相关产品的部署。

OCS的优势明显,一方面是避免了传统传输的光电转换,从而带来极低的耗电量和延迟。在速度上,光信号也跑的更快。缺点的话,就是技术还不够成熟,产业链配套不完善。

资料来源:adtek

能够实现OCS的,从原理上看当前主流三种方案:分别为MEMS 微镜、数字液晶(如 LCoS/DMD 类空间光调制)、压电陶瓷(Piezo)、硅光波导等。几个技术路线都有厂商在进行尝试。目前,谷歌Palomar OCS 基于MEMS 方案,通过2D 光纤准直器阵列进入光学核心,采用2D MEMS 反射镜达到折叠光路的效果。

资料来源:东北证券

资料来源:Google

从供应链上来看,OCS供应商相对分散,目前且没有形成特别大的规模。但是我们觉得相关逻辑的扩散,实际上是市场对于海外算力的认可。谷歌AI围绕芯片(TPU)—网络(OCS)—模型(Gemini)—应用(云计算/搜索/广告等)全栈优势构筑护城河,展望未来,上下游的协同性可能持续加速AI发展。

AI浪潮渴求先进算力,把握“国产替代、自主可控”核心主线

全球的AI浪潮对先进算力的渴求,推动着高端芯片及相关制造需求持续高景气,且在外部环境倒逼下,国内半导体产业核心环节的“国产替代”,已从“可选项”升级为“必选项”,这为国内的设备与材料公司创造了一个确定性较高、能抵御全球周期波动的内需市场。

在此背景下,“国产替代、自主可控”核心主线地位得到夯实,半导体设备ETF(159516)值得关注。从近期事件看,目前全球国际形势趋于复杂化,大国之间的博弈正在加强。AI作为目前全球大国的战略方向,国产算力的渗透率可能在中期达到比较高的水平,半导体产业链成长动能强劲。

关注半导体设备ETF(159516)

半导体设备的重要性显著提升,且同步受益于先进制程扩产和存储扩产,相关厂商半导体设备验证和量产节奏有条不紊,投资者可以关注半导体设备ETF(159516)的布局机会。

半导体设备ETF(159516)跟踪中证半导体材料设备主题指数,能较好代表设备材料环节基本面进展,感兴趣的投资者可以关注相关半导体设备ETF(159516)布局机会。

风险提示:数据来源中证指数公司,截至2025年11月27日。指数成分股仅供参考,不代表投资建议。

注:数据来源iFinD,截至2025.11.27,半导体设备ETF规模为59.38亿,在同类6只产品中排名第一。

每日经济新闻

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