地缘局势动荡下新兴市场货币逆势企稳 美元避险吸引力减弱
来源：智通财经网
尽管美国强行控制委内瑞拉总统马杜罗加剧了市场对地缘政治风险的担忧，但周一新兴市场货币保持稳定，而美元则走软。MSCI新兴市场货币指数在盘中一度下跌后回升、最终收于持平水平;哥伦比亚比索和巴西雷亚尔等货币上涨，摆脱了清晨时段的疲软走势。
Monex USA交易高级主管Juan Perez表示：“新兴市场货币重新回到了去年确立的升值趋势。这次美国在委内瑞拉的行动，未必会转化为美元的强劲上涨动能。美元作为避险资产的吸引力正在减弱。”在最新数据显示美国制造业活动上月出现自2024年以来最大幅度萎缩后，美元失去了此前因上周末委内瑞拉局势而获得的涨幅，走弱态势随之显现。
美国在委内瑞拉的行动正通过多条渠道冲击金融市场。由于马杜罗被强行控制后，美国总统特朗普与哥伦比亚总统佩特罗(Gustavo Petro)之间的紧张关系加剧，哥伦比亚的美元债一度跌至新兴市场中表现最差的行列。哥伦比亚比索一度下跌1.9%，随后收复失地。
委内瑞拉债券周一则大幅反弹，为此前在极度低迷价位买入这些债券的对冲基金和其他投资者带来收益。该国政府及其国有石油公司PDVSA的违约债券价格上涨至约每美元面值40美分。
在其他地区，新兴经济体政府和企业正趁年初之际加快进入全球资本市场发债。墨西哥正在发行2034年、2038年和2056年到期的债券。智利则同时出售以美元和欧元计价的债券。沙特阿拉伯也加入了这一发债浪潮，旨在为其推动经济摆脱石油依赖的大型多元化项目筹集资金。
MSCI新兴市场指数周一上涨1.6%，收于历史最高水平。台积电贡献了该指数近一半的涨幅，此前高盛集团上调了这家苹果公司和英伟达公司供应商的目标价。其他涨幅居前的个股还包括三星电子、SK海力士以及阿里巴巴集团控股有限公司。
对亚洲企业人工智能前景的乐观预期，以及市场对中国进一步出台刺激政策的期待，也推动了资金流入，资产管理机构越来越多地认为该资产类别配置不足。
盛宝银行首席投资策略师Charu Chanana表示：“短期内，新兴市场仍可能获得支撑，但更可能呈现选择性更强、波动更大的缓慢上行，而不是一条直线式的上涨。利好的一面在于，亚洲科技和AI供应链的动能有望继续推动指数走高，尤其是在全球风险偏好保持稳健的情况下。”
交易员目前正在寻找推动下一轮上涨的新催化剂，即将公布的美国经济数据和关键企业财报将为判断市场健康状况提供线索。同时，美联储计划中的降息前景存在不确定性、美国突袭委内瑞拉后地缘政治紧张局势再起、以及拉美多国即将举行的选举，都令部分投资者保持谨慎态度。