周一（2月9日），A股高开高走，沪指涨超1%，深成指涨超2%，两市放量成交2.25万亿元，全市场超4600只个股上涨。盘面上，AI赛道王者归来，字节Seedance2.0引爆AI应用，光模块、芯片、IDC等算力方向全面开花。

双线布局“算力+AI应用”的创业板人工智能ETF（159363）跳空突破所有均线，场内放量暴涨6.53%！重仓国产AI产业链的科创人工智能ETF华宝（589520）场内放量反弹4.57%！全“芯”科创芯片ETF华宝（589190）高开高走，场内放量涨逾3%收复5日线！

有色、化工等周期股重回活跃！稀土概念股异动拉升，盛和资源强势涨停，有色ETF华宝（159876）场内劲涨2%；化工ETF（516020）场内继续拉升1.48%成功收复所有均线。

中信建投证券表示，当前外部扰动未对中国产业基本面形成实质性冲击且集中降温操作已结束，市场情绪充分释放，调整较为到位，春节后春季行情有望延续，建议持股过节。后续行业配置来看，景气端重点关注AI算力、化工、电力设备与储能；主题可依托地方两会政策信号，前瞻布局全国两会潜在催化板块。

【ETF全知道热点收评】重点聊聊创业板人工智能、科创芯片和有色等行业主题ETF的交易和基本面情况。

一、跳空突破！创业板人工智能ETF（159363）放量暴涨6.53%！三重驱动引爆“算力+应用”，光模块龙头创新高

算力+AI应用双双爆发，创业板人工智能全天领涨全市场！算力方面，光模块CPO持续猛攻，天孚通信、光库科技大涨超17%创新高，IDC算力租赁表现亮眼，光环新网领涨超10%，首都在线、铜牛信息、奥飞数据等多股涨超7%；AI应用方面，中文在线20CM涨停，东方国信涨超16%。

热门ETF方面，双线布局“算力+AI应用”的创业板人工智能ETF（159363）跳空收复所有均线，场内暴涨6.53%，成功反包前三日跌幅，单日放量成交9.25亿元。

综合市场信息来看，当前创业板人工智能正迎三大驱动：

驱动一：海外云巨头加码算力，光模块CPO有望持续受益！

东吴证券表示，海外科技巨头亚马逊、谷歌、微软和Meta近期财报披露，其2026年合计资本开支预计将达6600亿美元，同比大幅增长约60%，主要用于AI算力建设。光模块将在较长时间内均具有足够竞争力，相关企业将持续受益未来800G/1.6T/3.2T等光模块产品迭代放量，业绩逐季度增长兑现具有强支撑，建议应持续重点核心配置。*

驱动二：算力互联政策催化，关注IDC算力租赁投资机会！

消息面上，工信部启动国家算力互联互通节点建设，优化全国资源调度。国信证券分析指出，算力资源不单单成为军备竞赛的着力点，更是在各类AI应用试水过程中逐步成为“卖方型市场”，成为AI应用的核心预算约束，算力链有望在强业绩支撑下重回科技投资主线。*

驱动三：字节Seedance2.0引爆，AI应用新浪潮再起！

消息面上，字节跳动在即梦平台上线Seedance2.0视频生成模型，引发AI产业界广泛测评与讨论，且实测效果惊艳。开源证券表示，字节Seedance2.0视频生成模型或为AI影视的“奇点”时刻，有望在AI漫剧、AI短剧等短内容方面率先得到广泛应用，建议继续布局多模态AI应用。*

二、高盛：15年来最严重的芯片短缺正在逼近！芯片股集体起立，“全芯”科创芯片ETF（589190）放量涨超3%

算力硬件方向爆发，芯片股集体起立，上证科创板芯片指数全链布局芯片产业，囊括的50只成份股47只收涨，33股涨超2%，芯片设计方向涨幅居前，芯原股份领涨14.87%，澜起科技涨超6%，寒武纪-U涨近5%，海光信息涨超3%。全“芯”科创芯片ETF华宝（589190）高开高走，场内价格收涨逾3%，收复5日线，环比放量。

盘面上，今日亮眼行情或受多方面利好驱动：

1、国内政策利好：2月6日，工信部印发《关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，部署推进国家算力互联互通节点体系建设。

2、海外巨头提振：上周五英伟达大反弹，极大提振了风险偏好；谷歌预计2026年CAPEX达1750-1850亿美元，接近2025年规模的两倍；亚马逊上调至2000亿美元，同比增长超50%，叠加Meta、微软等厂商同步加码，算力需求攀升，2026-2027年全球头部云厂商ASIC芯片数量有望迎来爆发式增长，核心算力硬件产业链持续受益。

此外，高盛近日大幅上调了DRAM供应短缺预期，最新预测显示，2026年和2027年DRAM供不应求幅度将达到4.9%和2.5%，远超此前预期的3.3%和1.1%。其中，“2026年的供应短缺将是过去15年以来最严重的一次。”*

东海证券表示，行业需求在缓慢复苏，AI投资持续超预期，存储芯片涨价幅度超预期；海外压力下自主可控力度依然在不断加大，目前市场资金热度相对较高，建议逢低布局。*

布局芯片产业“超级周期”，优选20CM高弹品种！公开资料显示，科创芯片ETF华宝（589190）被动跟踪上证科创板芯片指数，囊括50只涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试的硬科技标的，在全链布局芯片产业的同时，在集成电路、半导体设备等核心领域权重占比超90%，硬科技含量高、技术壁垒强。

数据显示，截至2025年末，上证科创板芯片指数基日以来年化收益率达17.93%，显著优于科创创业半导体、国证芯片、中证全指半导体等同类指数表现，同时最大回撤更小，风险收益比更好。

注：科创芯片ETF华宝被动跟踪上证科创板芯片指数，该指数基日为2019.12.31，发布日期为2022.6.13，上证科创板芯片指数近5个完整年度涨跌幅为2021年 6.87%，2022年 -33.69%，2023年 7.26%，2024年 34.52%，2025年 61.33%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。

三、稀土价格持续上行，盛和资源强势涨停！有色ETF华宝（159876）劲涨2%，机构：资源股中期有望重拾升势！

或由于现货黄金重返5000美元提振市场情绪，揽尽有色金属行业龙头的有色ETF华宝（159876）全天高位活跃，场内价格盘中拉升2.5%，收涨2.07%。成份股方面，盛和资源、湖南白银涨停，白银有色涨超8%，中国稀土涨逾6%，北方稀土、中稀有色等个股跟涨。

放眼海外，美国劳动力市场降温迹象正进一步显现。2025年12月美国职位空缺数降至654.2万个，为五年多来的最低水平，明显低于市场预期的725万个。旧金山联储主席玛丽·戴利认为，美联储可能还需要进行一次或两次降息操作，以应对美国劳动力市场的疲软状况。

聚焦国内，中国央行已连续15个月增持黄金，全球央行逐渐提高黄金配置比例。2月7日，央行发布数据，中国2026年1月末黄金储备报7419万盎司，2025年12月末为7415万盎司，为连续第15个月增持黄金。国金证券指出，央行购金需求将成为一股重要的金价底盘力量。*

产业层面，稀土价格持续上行，2月6日，国内轻稀土市场价格走势上涨，金属镨钕价格上涨5000元/吨至92.5万元/吨，镨钕氧化物价格上涨7500元/吨至75.25万元/吨。近期稀土价格持续上行，市场预期供应端持续偏紧而新兴领域需求增长，可能对产业链盈利能力形成支撑。

中金公司表示，由AI算力扩张与能源转型驱动的刚性需求，以及部分品种的结构性供需缺口并未发生实质性变化，大宗商品的结构行情可能尚未结束。随着短期情绪释放与交易拥挤度明显下降，相关资源股行情并未结束，历经短期调整后中期有望重拾升势。*

注：费率详见各基金法律文件。

来源：沪深交易所等，截至2026.02.09。提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。

*机构观点参考资料来源：中信建投《外部冲击影响有限，围绕景气布局》；东吴证券《当前时点如何看光模块/CPO/NPO投资机会》；国信证券《AI应用爆点频出，算力链重回主线》；开源证券<《异环》三测及字节AI视频模型惊艳，继续布局游戏/多模态AI应用>；高盛20260208《大幅上调供需缺口预期，涨价对需求冲击有限！》；东海证券20260204《算力需求驱动芯片涨价，头部CSP资本开支印证AI主线》；国金证券2025年12月30日发布的《国金证券：以史为鉴，黄金“超涨”了吗？》；中金公司2026年2月9日发布的《资源股行情并未结束，历经短期调整后中期有望重拾升势》。

风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11；有色ETF华宝被动跟踪中证有色金属指数，该指数基日为2013.12.31，发布于2015.7.13；科创芯片ETF华宝被动跟踪上证科创板芯片指数，该指数基日为2019.12.31，发布日期为2022.6.13；指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，有色ETF华宝、化工ETF风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，科创人工智能ETF华宝、创业板人工智能ETF华宝、科创芯片ETF华宝风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。