原创 国投资本披露“国投白银LOF和解方案”影响
来源 | 《财经》新媒体 作者 | 蒋金丽 编辑 | 蒋诗舟
国投白银LOF的“估值调整风波”仍在回荡。
2月23日晚间，国投资本公告称，近期，公司下属三级控股投资企业国投瑞银基金旗下国投白银LOF估值调整事项受到市场关注，国投瑞银基金已于2月15日发布相关事项的专项工作方案。
“经初步测算，预计本次方案将对公司2026年度归母净利润产生一定负面影响，影响金额低于公司2024年度经审计归母净利润的5%，不会对公司整体业务发展产生实质性影响。”国投资本进一步表示。
财报显示，国投资本2024年归母净利润为26.94亿元。据此推算，国投白银LOF专项方案涉及的和解金额不超过1.347亿元。
国投资本还表示，将持续督促控股投资企业严守合规经营底线，切实履行主体责任，不断提升风险管理能力和投资者回报，维护资本市场平稳健康有序发展。
根据国投瑞银2月15日公布的和解方案，受到国投白银LOF估值调整影响（由-17%调至-31.5%的部分）的自然人投资者，1000元以下全额确定和解金额，1000元以上比例确定总和解金额。
估值调整风波
这起风波始于2月2日。
当日晚间，国投瑞银基金发布了一则估值调整公告。其中提到，国投白银LOF主要投资于上期所挂牌交易的白银期货合约，而那段时间白银国际主要市场价格出现显著波动，与上期所白银期货差异较大。
为确保基金净值能够真实、公允地反映底层资产状况，国投瑞银决定参考白银期货国际主要市场的价格变动幅度，对基金资产进行重估。自2月2日起，对国投白银LOF持有的白银期货合约AG2604、AG2605、AG2606、AG2608、AG2610、AG2612，参考估值日北京时间下午3点的白银期货国际主要市场价格相对前一交易日北京时间下午3点的波动幅度进行估值调整。
原本上期所白银期货有17%的跌停限制，经过这一调整，国投白银LOF当日净值下跌31.05%，创下公募基金史上单日净值最大跌幅纪录。
由于公告发布的时间是在2月2日盘后，这也导致当天15点前提交赎回申请的场外投资者，在没有提前知晓的情况下，被动多承受了14.5%的损失。
尽管国投瑞银解释，如果提前公告，担心被解读为有意引导投资者不要赎回，进而推测基金资产流动性出现严重问题，引发市场恐慌，出现挤兑，但这一估值调整行为仍引发投资者对其信披及时性和充分性的质疑。
2月6日，国投瑞银基金发布声明公告称，针对旗下国投白银LOF引发的舆论风暴作出回应，宣布成立专项工作小组，研究通过和解、调解等方式解决投资者诉求，全力降低估值调整带来的影响。
公布和解方案
2月15日，国投瑞银基金发布了“关于白银基金相关方案的公告”。
公告称，受近期白银市场价格出现历史性极端行情影响，为公平对待所有投资者，避免“先赎占优”，公司对国投白银LOF进行估值调整，相关公告引发投资者高度关注。面对投资者的关切，制定了专项工作方案。
对估值调整影响金额（由-17%调至-31.5%的部分）为1000元以下的自然人投资者，按实际影响金额全额确定和解金额（该部分投资者占当日赎回投资者的比例超9成）。
对估值调整影响金额（由-17%调至-31.5%的部分）超过1000元（含）的自然人投资者，在1000元基础上加上超1000元部分乘以一定比例确定总和解金额。
上述自然人投资者可通过支付宝搜索“国投瑞银白银基金”小程序，按提示完成身份核验后，依指引在线办理相关事宜，相关小程序将于2月26日正式启用。
国投瑞银基金称，遵循分层分类、便捷可靠的原则制定本方案，以最大限度保护投资者特别是中小投资者的合法权益。方案适用范围为国投白银LOF以2月2日净值确认赎回（含1月30日15点之后至2月2日15点之前提交赎回申请）的自然人投资者，不含机构投资者。
上一篇：白银有色：公司获得政府补助
下一篇：白银有色：获得900万元政府补助