史诗级暴涨！“大空头”，突然出手！
美股芯片股， 正上演史诗级暴涨。
近日，美股芯片股全线飙涨。美东时间4月24日，费城半导体指数大涨超4%，连续18个交易日录得上涨，其间成份股总市值合计增加至少2.4万亿美元（约合人民币16.4万亿元）。
有评论指出，费城半导体指数的熔断式上涨堪称史诗级，已经从空头回补演变成了彻头彻尾的上行恐慌，风险正在水面之下悄然积聚。
值得注意的是，从技术角度来看，费城半导体指数的超买程度已经创有史以来最高。在此背景下，“大空头”Michael Burry宣布做空美股半导体板块，并直言当前涨势缺乏基本面支撑。
史诗级暴涨
美东时间4月24日，受英特尔超预期财报提振，美股芯片股全线大涨，费城半导体指数大幅收涨4.32%，年内累计涨幅扩大至48.43%。
个股方面，英特尔暴涨超23%，创下历史新高；AMD大涨超14%，高通大涨超11%，英伟达大涨超4%，总市值重新站上5万亿美元大关。
有评论指出，费城半导体指数的熔断式上涨堪称史诗级，已将200日均线远远甩在身后。
消息面上，英特尔最新发布的第一季度财报在营收、利润两端均大超市场预期，且公司给出的第二季度业绩指引也超出分析师一致预期。
财报显示，第一季度，英特尔实现营收136亿美元，高于市场预期的123.6亿美元。英特尔预计，第二季度营收在138亿美元至148亿美元之间，亦高于市场预期的130.3亿美元。
对于费城半导体指数的暴涨，财经金融博客Zerohedge指出，这已经从空头回补演变成了彻头彻尾的上行恐慌。仓位、资金流向和波动率全都在追逐同一个方向，已经将费城半导体指数推入了鲜少能持续的极端区域，这笔交易已经人满为患。
高盛数据也显示，大量资金流入正在跟风追涨买入半导体板块。
目前费城半导体指数已达到超买极值：半导体股相对200日均线的偏离程度为2000年6月以来最高，这是最极端的指数背离之一。
值得注意的是，截至周五收盘，本月英伟达股价累计涨幅已跑输费城半导体指数约19个百分点（英伟达涨19%，费城半导体指数涨38%），创下其20余年来最大月度跑输纪录之一，据高盛统计，这是有史以来第三大月度跑输。
Zerohedge总结称，这已不再是一场纯粹的AI牛市，而是一场流动性驱动的AI追逐游戏——价格越高、被迫买入越多，风险正在水面之下悄然积聚。这种极端走势，不会悄无声息地结束。
根据日程安排，微软、亚马逊、谷歌及Meta将于下周相继发布季度财报，届时关于AI资本支出的最新信号，或将影响市场对芯片板块的判断。
“大空头”出手
值得注意的是，在美股芯片股全线暴涨之际，电影《大空头》原型，知名投资人Michael Burry宣布做空美股半导体板块，并直言当前涨势缺乏基本面支撑。
Michael Burry发文称，他已建立新的空头头寸，买入iShares半导体ETF（代码SOXX）的看跌期权。
据悉，他买入的是2027年1月到期、行权价为330美元的SOXX看跌期权。此举意味着，他正押注美股半导体板块在未来约九个月内将出现显著下行。
Burry还买入了纳斯达克100指数ETF的2027年1月及3月到期看跌期权。
Michael Burry表示：“我知道费城半导体指数会回落，老一代半导体从业者也知道。当前的上涨更多是技术性因素所致，而非可持续的基本面逻辑驱动。如果我持有半导体股多头头寸，现在会选择卖出。”
Michael Burry以《大空头》原型身份为市场所熟知，曾在2008年金融危机前精准做空次贷市场。
在宣布大举做空美股半导体板块的同时，Michael Burry本周还披露了多项多头操作。
他表示，已增持房利美和房地美股票，并加仓连锁有机超市Sprouts Farmers Market。
在当前核心持仓方面，Michael Burry列出三只重仓标的：GameStop、京东以及医疗管理机构Molina Healthcare，并表示已进一步买入Molina Healthcare，同时表示“可能增持”Lululemon。
他同时披露，已新开仓微软，理由是该股是2026年以来表现最差的大型科技股之一。
有分析指出，最新披露的持仓组合显示，Michael Burry正将资金从高估值科技主题，转向估值相对低位的消费、医疗及传统金融资产，同时通过期权对冲保留对科技板块下行的敞口。
责编：罗晓霞
排版：刘珺宇
校对：彭其华