信号塔财经通过中国汽车工业协会、中关村储能产业技术联盟的公开数据了解到，2025年上半年，中国新能源汽车国内销量达587.8万辆，同比增幅高达35.5%，动力电池装车量同步攀升；与此同时，国内储能项目招投标规模达176.59GWh，同比增长180.57%。两组爆发性数据背后，一场由固态电池和硅碳负极引领的锂电池技术革命正在重塑产业格局。

1、技术突破：固态电池量产时间表密集公布

七月底，锂电池行业迎来一波密集的技术公告潮。蜂巢能源宣布将于2025年四季度在2.3GWh的半固态量产线上，试生产第一代140Ah半固态电池，这些产品将供应给宝马MINI下一代车型。

长安汽车在互动平台披露，公司正全力投入固态电池研发，预计2026年实现装车验证，2027年推进全固态电池逐步量产，能量密度达400Wh/kg。

作为固态电池领域的先行者，孚能科技规划了清晰的技术路线图：第二代半固态电池能量密度达330Wh/kg，计划于2025年下半年量产；第三代产品能量密度提升至400Wh/kg，预计2026年量产。

在研发前线，上海洗霸携手中科院上海硅酸盐所，已经完成首代高比能软包固态锂电短期测试。该电池能量密度达340Wh/kg，采用均质硅碳负极，可5C大倍率放电，在-20℃低温环境下容量衰减仅15%，面向eVTOL飞行器和人形机器人领域应用。

欣旺达则展现了更为激进的技术布局：其第一代半固态电池已进入小规模生产，应用于低空飞行器；第二代产品正在进行中试测试，能量密度瞄准360-400Wh/kg；第三代已完成实验室验证，能量密度达400Wh/kg；第四代采用锂金属负极的原型样品能量密度已达500Wh/kg。

2、材料革命：硅碳负极开启消费电子续航新纪元

锂电池技术的突破不仅体现在形态上，更深入到材料核心。贝特瑞首创的i石墨技术通过创新的材料设计，有效应对了硅基负极应用中的三大核心难题：锂串扰效应、材料分散不均和热稳定性不足。

该技术的产业化突破正迅速传导至消费电子领域。今年7月，知名博主 "数码闲聊站" 爆料称，荣耀正在推进全球首款 10000mAh 电池手机的量产进程，这款神秘的新机已进入 NPI（新产品导入）阶段。这款被业界称为“续航怪兽”的产品，厚度控制在8.5mm以内，重量约210g左右。

在信号塔财经看来，10000mAh不是简单堆料，而是真正把“技术宅”玩明白了。产业链人士如此评价荣耀的技术路线。其背后是第三代青海湖电池+硅碳负极技术的支撑，打破了传统“厚重等于大电池”的行业逻辑。

在民航“充电宝3C认证新规”背景下，长续航手机正从“方便”转变为“出行刚需”。未来消费者可能逐渐从“手机+充电宝”的两件套，回归到“一部搞定”的极简主义。

贝特瑞董事长贺雪琴指出，公司同时推进研磨硅碳、硅氧及新型气相硅三条技术路线，相关产品已成功导入国际顶尖电池客户。公司还计划牵头发布全球首个《锂离子电池用纳米硅负极材料空白详细规范》国际标准。

3、产业景气：排产全面增长，商用车电动化加速

在技术突破的同时，锂电池产业链迎来需求端的强力支撑。根据鑫椤锂电最新数据，8月锂电产业链预排产全线飘红：样本企业中电池排产110.3GWh，环比增长1.5%。

具体来看，正极材料排产13.5万吨，环比+2.6%；负极13.3万吨，环比+2.3%；隔膜15.1亿平，环比+4.2%；电解液7.8万吨，环比+2.0%。

信号塔财经认为，这一增长主要得益于国内商用车电动化渗透率提升带来的需求持续增长，以及国内大储需求向好。

数据显示，2025年上半年新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆，同比增长41.1%和40.3%，占汽车新车销售量的44.3%，汽车行业成为锂电池需求的重要增量来源。

在储能领域，需求同样强劲。2025年1-6月招中标规模达176.59GWh，同比增长180.57%。甘肃率先提出省级容量电价细则，预计后续各省将陆续出台相关政策，储能盈利模式正在完善。

华泰证券强调，在“反内卷”大基调下，电池及材料环节后续降价空间有限，与碳酸锂相关的正极材料和6F价格有望率先反弹，叠加旺季产能利用率提升，锂电材料环节Q3盈利将明显改善。

4、行业前景：设备与材料厂商迎来黄金发展期

随着固态电池产业化进程加速，锂电设备市场正迎来新一轮增长周期。信号塔财经认为，固态电池采用 “负极-固态电解质-正极”三明治结构，硫化物电解质、硅碳负极等材料形成技术护城河。

信号塔财经预计，到2030年锂电设备增量市场规模将达336亿元，年复合增长率18%。这一预测为设备制造商描绘了广阔前景。

在材料领域，贝特瑞通过“材料创新-绿色制造-循环再生”的全链条生态布局，正在重塑行业竞争格局。随着印尼与摩洛哥基地产能逐步释放，贝特瑞的全球市场份额有望从当前的20%进一步提升。

信号塔财经分析认为，固态电池作为新一代革命性技术，在安全性、能量密度和寿命方面显著优于液态电池。随着国家政策支持和制造工艺革新，该技术将带动eVTOL、人形机器人等新兴领域电池需求。

在资本市场层面，随着国内“反内卷”政策推进，锂电行业正从价格战转向价值竞争。华泰证券指出，电池及材料环节新增产能释放已显著放缓，各环节产能利用率持续提升，盈利能力有望持续改善，实现量利齐升。

随着荣耀10000mAh电池手机量产流程启动，贝特瑞i石墨技术导入国际客户，孚能科技硫化物全固态电池中试线下线在即，锂电池产业正在技术、材料、设备等多维度实现突破。

信号塔财经认为，反内卷政策正在重塑行业生态，龙头企业的技术护城河越挖越深。随着半固态电池量产时间表明确，全固态电池技术路线清晰，锂电设备增量市场年均增速18%的预测可能还偏保守。

在信号塔财经看来，固态与硅碳的时代已经到来，它不在实验室里，而在临港的产线上，在甘肃的储能电站里，在普通人三天不用充电的手机里。