国诚投顾：昇腾全面开源与软硬协同战略亮相
行业要闻：
9月17日，在上海举办的AI芯片峰会上，华为昇腾芯片产品总经理王晓雷发表题为“开放·协作·共赢”(“open time, wide words and home”）的主题演讲，核心指出昇腾生态正从“以硬件为中心”向“软硬一体、全面开源”战略方向转变，并明确了CANN软件栈实现分层解耦与开放的演进路线。根据现场披露，昇腾软件生态已全面覆盖PyTorch/TensorFlow等主流AI框架、GE图引擎、HCCL通信库、Ascend C算子编程语言、毕昇编译器、Runtime/Driver及MindStudio全链路工具；同时，演讲中展示了华为与DeepSeek在软硬协同优化方面的合作成果，具体包括算子融合、通信-计算融合技术以及MoE双流并行架构等重要实践，凸显出昇体系在支撑复杂AI训练与推理任务中的系统级性能提升与生态扩展能力，进一步扩大其AI解决方案的行业影响力。
投资观点：
昇腾将“软件优先”作为核心战略明确提出，是对标并挑战CUDA生态体系的必然路径。当前AI加速领域的竞争焦点已从单芯片峰值算力转向端到端可用性，具体体现于算子库的完备程度、编译器的自动并行与Layout优化能力、通信与计算间的高效流水协同等方面，这些要素共同决定了实际训练吞吐效率与开发迭代周期。尽管昇腾所公布的实现路线图清晰且具有前瞻性，但其落地需依赖持续的大规模研发资源投入以及强有力的工程治理体系支撑，包括接口稳定性维护、多版本兼容性保障和持续集成/测试覆盖的完善。
开源要“开出去、用起来、跑稳定”。演讲中指出，数据搬移已成为AI计算效能的核心瓶颈，这一判断切中关键。通过算子融合（如前后处理操作合并）、图调度层级流水重构，并结合HCCL通信库、图引擎及Runtime的系统协同，能够有效将理论峰值算力转化为实际可用吞吐量，提升整体计算效率。当前真正挑战在于该类优化需具备跨网络结构和动态输入形状的泛化能力：能否将特定场景下10%左右的性能收益，转化为无需手工干预、普遍适用的底层库能力，将成为衡量其软件成熟度与生态实用性的关键。
华为采取“高端立标、中高端走量”的差异化商业策略。华为昇腾所推行的“开放代码、促进应用、保障稳定”的开源策略，体现出其通过“算子库→CANN全栈→上市即开源”的积极节奏，显著降低开发者生态的参与门槛。然而，开源生态建设的核心不仅在于代码公开，更取决于高质量文档、典型用例、性能基准、快速问题响应机制及清晰的许可证体系等综合支持能力。若能进一步提供与PyTorch等主流框架深度耦合的原生后端支持、覆盖典型分布式训练与推理场景的完整样例及可复现实验脚本，将有望大幅提升用户体验，缩小与CUDA生态在“可复用工程经验”方面的现有差距，增强整体竞争力和生态吸引力。
从产业层面看，当前正处于关键发展窗口期。演讲中指出，中美资本正持续加码AI算力基础设施，新一轮竞争围绕“模型规模与结构创新”双重维度展开。针对国内开发者与企业用户，建议在昇腾生态9月30日及12月30两个重要节点后，尽快开展针对主力工作负载（如MoE、RAG、多模态视觉、MLA推理等）的概念验证（PoC），重点评估其实际运行效率、系统稳定性及迁移成本；同时应高度重视编译器前端接口、算子语义一致性以及通信库API的长期兼容性策略，以规避潜在技术债务与维护风险，保障研发投资的可持续性。
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参考文献：海通国际证券 吕小潼 姚书桥2025-09-17 AI芯片峰会速递（1）：昇腾全面开源与软硬协同战略亮相，生态加速与产业机遇显著提升
本文由投资顾问 ： 何威 ——A1290622100002 撰写
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