锂电产业链+新能源车+涨价潮，最全优质公司名单
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《锂电产业链+新能源车+涨价潮，最全优质公司名单》
1. 新能源车产销高增
2025年10月，国内新能源汽车月产销分别达到177.2万辆和171.5万辆，同比增长21.1%和20%。1-10月累计产销1301.5万辆和1294.3万辆，累计同比增长33.1%和32.7%。强劲的终端需求直接带动锂电池、储能、充电桩等产业链各环节景气回升，电池和主机厂新品持续落地，行业供给端扩产节奏稳健，优质龙头企业受益明显。
2. 产业链价格上行
锂电材料价格整体经历了2024-2025年的大幅下探后，2025年四季度开始企稳反弹，多个关键环节出现价格上行。碳酸锂报价本周报8.52万元/吨，环比上涨6.0%，年初至今累计涨幅13.6%；六氟磷酸锂价格本周大涨24.7%，年初至今已累计上涨142.4%。钴、磷酸铁锂、三元前驱体也同步反弹，部分环节供给持续偏紧，价格强劲修复，带动公司盈利弹性快速释放。
3. 重点公司业绩亮眼
优质锂电材料及设备企业业绩表现突出，部分公司2025-2026年预计EPS实现翻倍增长。尚太科技预计2026年EPS达5.10元，豪鹏科技2026年EPS达4.84元，强瑞技术2026年EPS达3.91元，飞荣达、申菱环境、浙江荣泰、纳科诺尔、深圳新星等公司均被维持“买入”评级。近期公司动作频繁，尚太科技拟投资40.7亿元在山西新建年产20万吨负极材料项目；海科新源与昆仑新材签署三年近60万吨电解液溶剂供应协议；海博思创与宁德时代签署十年长期战略合作协议，规划2026-2028年采购累计不少于200GWh的电芯类产品。
4. 细分赛道变化
锂电池板块龙头公司受益于材料涨价，华盛锂电、海科新源、石大胜华、芳源股份、永太科技本周股价涨幅分别高达79.6%、71.4%、43.4%、34.6%、33.9%。固态电池、液冷散热、人形机器人等新兴方向持续获得政策支持和企业加码，浙江荣泰、强瑞技术、申菱环境、飞荣达、豪鹏科技、纳科诺尔、深圳新星、利元亨等公司被重点关注。
5. 龙头项目加速
锂盐资源开发也有重要进展。赣锋锂业与LAR合作的阿根廷PPGS锂盐湖项目获批《环境影响评估报告》，整合后资源量达1507万吨LCE，计划2026年上半年申请阿根廷政府招商引资政策。海博思创与宁德时代战略合作，将加快动力电池系统产品布局。部分企业聚焦钠离子电池材料，同兴科技与四川屏山县政府合作，拟投建年产10万吨钠电正极材料及6GWh电芯项目，总投资约32亿元。
6. 政策
行业政策持续加码，2026-2027年新能源汽车购置税减半、产品技术标准提升、自动驾驶和人形机器人进入产业化阶段，进一步利好核心赛道公司。需关注政策变动、下游需求波动、产品价格回落及系统性风险。
7. 重点公司分类汇总
主材及电池材料：宁德时代、尚太科技、湖南裕能
液冷散热：强瑞技术、申菱环境、飞荣达、捷邦科技
固态电池：深圳新星、豪鹏科技、纳科诺尔、利元亨
机器人相关：浙江荣泰
钠电材料：同兴科技
锂盐开发：赣锋锂业
合作项目：海博思创、昆仑新材