美股AI股大幅反弹！下周行情稳了？——道达对话牛博士
本周，A股市场先跌后涨，就在市场担忧之际，周三神秘资金出手，使得市场担忧情绪明显缓解，随后走出反弹走势。
指数层面呈现“两头强、中间弱”的走势，微盘股指数、上证50指数周度表现最强；创业板指数、科创50指数表现最弱，周跌幅均超过2%。
AI硬件是本轮牛市的超级主线，美股AI科技股周五普涨，是否意味着下周行情稳了？后市机会又在哪里？今天，达哥和牛博士就大家关心的话题进行讨论。
牛博士：达哥，你好，又到周末我们聊行情的时间。之前你提到大盘大概率会二次探底，结果本周真的验证了。周三神秘资金出手，扭转了市场情绪，市场也反弹了三天。对于下周的行情，你怎么看？
道达：近期行情疲弱有几方面原因。
首先，之前讲过，年末是政策真空期、业绩真空期。
其次是重大宏观事件的“靴子”落地，预期兑现，比如政治局会议、中央经济工作会议、美联储议息会议、日本央行议息会议。
最后是美股部分科技股如博通、甲骨文出现了一些“鬼故事”，使得美股市场出现了一定的“寒流”，进而影响到了A股的AI硬件股。而AI硬件是本轮牛市的超级主线，自然也会对大市造成一定的影响。
就在本周，日本央行宣布加息25个基点，利空落地。此外，美股AI股普遍上涨，尤其是“鬼故事”的主角甲骨文、博通周五大幅反弹，全球AI硬件总龙头的英伟达也大幅上涨，这为A股市场继续反弹提供了良好的氛围。
对于下周的走势，有两点需要注意。
首先，假如下周市场调整，我认为，自12月16日低点3815点反弹以来的半分位，会有较强的支撑作用。
神秘资金的大幅出手，扭转了市场情绪，即便短期再度展开调整，上述半分位在短期内可能会是极限。倘若市场调整幅度更深，岂不是意味着神秘资金白出手了？
其次，假如下周市场反弹，上证指数12月8日的高点3936点以及9月至10月的上升趋势线会有一定的压力。
总体而言，我认为，下周上证指数以震荡为主，自12月16日低点3815点反弹以来的半分位，可能会是震荡的下限；12月8日的高点3936点或9月至10月的上升趋势线，可能会是震荡的上限。
宏观事件层面，下周有三个对市场影响不大的事件：一是12月22日至27日在北京举行的十四届全国人大常委会第十九次会议，二是12月22日公布的LPR，三是预计将于12月27日（周六）公布的我国11月规模以上工业企业利润同比数据。
当前为牛市中期震荡回落，虽然短期走势反复，操作难度有点大，但对中期行情要乐观，更何况距离春季行情开启的时间也不远、人民币也在不断升值。
因此，尽量筛选中期潜力方向，在操作上进行低吸，同时不断地降低成本。
牛博士：感谢达哥的分享，只要市场不大幅调整，那么机会还是不少的，比如你近期一直提到的商业航天，成为了市场唯一有持续性的题材。下周，你眼中的机会在哪里？
道达：下周的行情，我认为还是要看两个方向，一是AI硬件，二是商业航天。
海外AI股方面，英伟达股价已有双底及箱底的模样，博通、甲骨文股价的反弹也在一定程度上修复了市场情况。
此外，美光财报显示内存芯片需求强劲，为动荡的美股AI市场注入了一剂强心剂。美光董事长甚至在电话会上高呼：“最好的日子还在后头”。
A股的AI硬件方面，“易中天”走势非常强，他们不仅是本轮行情的核心，也是整个AI硬件方向的风向标。如果他们继续创新高，那么AI硬件方向会受到明显提振。
除了以“易中天”为代表的CPO之外，液冷板块本周大幅异动。尽管周五部分液冷个股展开调整，但随着英伟达GB300放量及后续Vera Rubin平台的加速落地，液冷产业正从以概念和预期验证为主导的第一发展阶段，进入到以订单确认、产能落地和业绩兑现为核心的第二发展阶段。
商业航天方面，尽管板块近期出现分歧，但出现了一路分歧、一路新高的好现象。
从事件驱动来看，无论长征十二号甲何时发射，商业航天的市场叙事短期改变不了。此外，SpaceX据悉寻求明年IPO筹资逾250亿美元，目标估值超万亿美元。
自动驾驶板块，近期表现比较强势。消息面上，长安汽车获得首块L3级别自动驾驶的正式号牌，小米汽车获得L3级路测牌照。