中国汽车产业正迎来以政策为导向、以技术为核心、以监管为保障的全方位转型。

出品｜华汽研究院

全球视野：碳中和目标下的政策、市场与趋势

全球碳中和目标，正成为推动汽车产业深刻变革的核心引擎。各国政府及国际组织纷纷发力，通过政策规制、市场引导与标准建设多管齐下，引领产业向绿色转型迈进。这股浪潮既给企业带来了刚性的合规压力，也为其构筑国际竞争力打开了新的空间。

• 区域政策筑壁垒，低碳转型成硬要求

当前，欧盟碳边境调节机制（CBAM）与美国通胀削减法案（IRA），是中国汽车企业出海面临的两大核心政策约束。2023年进入试运行、2026年正式开征的CBAM，首次将碳排放与国际贸易直接挂钩，出口欧盟的中国车企及零部件企业，必须精准核算电池、钢铁等高碳物料的产品碳足迹，否则将承受高额成本压力。另一边，美国IRA以最高7500美元的清洁车税抵免作为激励，但将抵税资格与电池矿产、组件的来源和产地牢牢绑定，且本地化要求还在不断提高。这将导致中国出口整车失去税抵资格，既削弱了在美终端市场的价格竞争力，也降低了美国车企从中国采购电池及关键矿物的积极性。

• ESG成竞争核心，评级能力定发展格局

在国际市场上，ESG评级与披露标准已成为车企竞争的关键标尺。MSCI、标普等主流评级机构，都将治理水平、劳动力管理、产品碳足迹列为汽车行业ESG评估的核心指标；TCFD与ISSB气候披露框架也被全球市场广泛接纳，A股交易所、港交所、欧盟等地的标准均采纳其内涵。从实际情况看，中国车企的ESG评级正稳步提升，2024年参评MSCI的企业中，A及以上评级占比已超过一半。不过，信息披露不透明的问题依然存在，这可能推高融资成本、限制出口渠道。因此，构建全链条ESG管理体系，已成为企业发展的必选项。

• 供应链强监管，合规底线不可破

欧盟通过可持续尽职调查指令（CSDDD）与企业可持续发展报告指令（CSRD），为供应链筑起了严格的治理“防线”。尽管CSRD近期缩减了覆盖范围，但CSDDD的要求依然明确：在欧盟业务额超4.5亿欧元的企业，必须开展环境与人权尽职调查，违规者最高将被处以全球营业额5%的罚款。这一指令从2027年起，将直接影响在欧开展业务的中国车企。一旦供应链中出现电池原材料开采污染、劳工权益受损等问题，企业就可能被移出欧洲供应链，风险不容小觑。

• 新兴风险引关注，环境社会风险重塑企业商业行为

世界经济论坛发布的《2025年全球风险报告》显示，在短期内，全球十大风险中有6项为环境和社会相关风险。长期来看，全球十大风险中环境与社会风险将增至7项。其中极端天气事件、生物多样性和生态系统损失、地球系统的重大改变、自然资源不足成为长期以来的重大环境风险。这些环境风险将极大程度重塑企业的供应链管理、日常运营、生产和运输等环节。而不平等和社会极化等社会问题将动摇企业经营的社会契约、稳定基础乃至市场需求。企业应及时关注可持续发展风险，以评估跟进相关风险对企业的影响，积极应对。

• 保护自然生态，生物多样性保护成为全球行动新注脚

生物多样性保护已从过去的边缘议题上升为国际议程的中心。《昆明-蒙特利尔全球生物多样性框架》是一个重要的里程碑。该框架在 2022 年底通过，被誉为生物多样性领域的“巴黎协定”。它设立了雄心勃勃的“30x30”目标（到 2030 年保护至少 30% 的全球陆地、内陆水域和海洋区域），标志着全球在保护议题上的共识大幅提升。2025年2月，《生物多样性公约》第十六届缔约方大会对《昆蒙框架》的执行机制做出重要补充，强调要加强《生物多样性公约》与《联合国气候变化框架公约》、《联合国防治荒漠化公约》等相关公约的协同合作，还鼓励联合国重要国际机构一同助力框架落地。

汽车多种零部件如轮胎、油漆和内饰的生产依赖森林生态系统的支持，森林生态系统的崩溃将直接导致企业难以获得相应的原材料供应，进而影响整体生产。

全球碳中和浪潮下的规则变革，本质上是汽车产业价值体系的重构。对中国车企而言，唯有将外在的合规要求转化为内在的发展动力，依靠扎实的碳管理能力、过硬的ESG水平与严密的供应链治理能力构筑核心竞争力，并关注可持续发展新型议题、提升可持续发展风险管理，才能实现从“规模扩张”到“质量提升”的跨越，在全球产业重构中牢牢站稳脚跟。

中国路径：“双碳”目标引领产业、能源结构转型与ESG监管强化

在国家“双碳”目标的顶层设计下，中国汽车产业正迎来以政策为导向、以技术为核心、以监管为保障的全方位转型。

• “双碳”目标领航，新能源方向锚定产业目标

国家“双碳”目标为汽车产业指明了转型路径，《汽车产业绿色低碳发展路线图1.0》明确2025年、2030年新能源汽车渗透率目标分别达45%和60%，《氢能产业发展中长期规划》则提出2025年燃料电池汽车保有量约5万辆。尽管新能源产业仍面临成本高、商业模式待完善的挑战，但发展前景明确，盈利模式正逐步闭环。车企应紧抓政策与市场机遇，参与行业协作，借助各级补贴政策加速产业闭环，实现成本可控与可持续发展。

• 能源结构转型，绿电支撑产业链低碳化

“双碳”目标推动下，我国绿电产业发展迅猛，2024年前三季度风电和太阳能发电总装机容量达12.5亿千瓦，提前突破2030年规划目标。绿证供给扩张、价格低位运行，让绿电采购更便捷。《2024-2025节能降碳行动方案》明确2025年非化石能源消费占比达20%左右，高耗能新项目非化石能源消费比例不低于20%。这为车企提供了低碳生产条件，核心零部件企业将更多使用绿电，推动全产业链绿色升级。

• ESG监管升级，披露合规成为必修课

国内ESG监管已进入强制化阶段，2024年沪深北交易所联合发布的《上市公司可持续发展报告指引》，要求上证180、深证100等核心指数样本公司最晚2026年披露2025年度报告。2025年9月，沪深北交易所进一步发布了关于“污染物排放”、“能源利用”、“水资源利用”三项环境议题编制指南的征求意见稿，凸显监管重点。作为碳排放与供应链管理的关键行业，汽车制造企业已成ESG披露重点对象，提前构建合规披露体系，既能规避风险，更能在融资与国际合作中抢占先机。

• 可持续发展双线并行，国际化与本土化协同推进

中国可持续发展实践正呈现国际框架和本土特色相融合协调的关键阶段。一方面，是中国积极参与并接纳国际的框架和标准。2025年，在财政部牵头下，《企业可持续披露准则——基本准则（试行）》和《企业可持续披露准则第1号——气候（试行）（征求意见稿）》相继发布，两份国内准则和国际可持续准则理事会发布的《国际财务报告可持续披露准则第1号——可持续相关财务信息披露一般要求》与《国际财务报告可持续披露准则第2号——气候相关披露》总体保持衔接，显示出国际化特征。另一方面，中国将平等对待中小企业、乡村振兴等特色议题加入可持续发展管理范畴，显示一定程度的本土化趋势。在华外企以及出海中企应分析接纳海内外可持续管理差异，确保平衡与全面。

• 中国雄心NDC释出，气候适应型社会于2035年基本建成

2025年9月，中国新一轮国家自主贡献（NDC）的正式释出，彰显了应对气候变化的雄心与担当。其中明确提出，2035 年基本建成气候适应型社会，成为全球气候治理的重要风向标。气候适应型社会建设聚焦减轻气候变化负面影响，通过生态保护修复、抗灾型基础设施建设、生产生活方式调整等多元举措，增强社会系统的气候韧性。

这一目标既契合《巴黎协定》要求，也衔接我国 “双碳” 目标，覆盖能源转型、行业升级、生态保护等多个维度。中国此前已提前完成多项气候目标，如今以更有力的行动筑牢气候安全屏障，既为自身可持续发展奠定基础，也为全球气候治理注入强劲动力。