原创 2026 锂价疯涨 65%！中游企业赚麻连夜扩产，下游车企哭着扛成本
2026年刚开年，锂电圈就炸了锅。要说今年最火的工业品，碳酸锂绝对排得上号——价格时隔一年重新冲上13万元/吨，期货市场直接封死涨停，下游企业拿着钱抢货都未必能拿到。
可另一边，新能源车企却愁眉苦脸，一边是销量要下滑，一边是成本在暴涨。
其实这根本不是简单的涨价跌价，说白了就是全球抢资源、政策定方向、市场求产品这三件事撞在一起，才搅起了这场锂电行业的大变动。
锂价飙得有多疯？两个月涨六成多
你随便找个做锂电生意的问问，都得跟你吐槽一句“这锂价涨得太邪乎了”。这轮涨价的节奏，快得让人根本反应不过来。
咱们实打实捋捋这两个多月的价格变动：2025年10月，碳酸锂价格还在8万元/吨的成本红线边缘挣扎，不少企业卖一吨就亏一吨；
到了12月，直接冲破12万元/吨的关口；紧接着2026年1月6日，碳酸锂期货主力合约直接封死涨停，报价137940元/吨，现货均价也跟着涨到132250元/吨。
统共算下来就两个多月时间，每吨价格涨了5万多，涨幅直接冲到了65%。
其实这波涨价的核心原因特简单，就是市面上的货供不上需求。供给端的不确定因素，把市场的紧张情绪彻底勾了起来。
最关键的例子就是全球最大的锂云母矿——宁德时代旗下的江西宜春枧下窝矿，从2025年8月就停了产，至于什么时候能重新开工，直到现在都没个准信儿。
虽然去年12月已经启动了环评公示，但懂行的都知道，后续还有安全检查、设备调试、人员到位等一系列繁琐流程，乐观估计也得等到2026年年中才能复工。
就算有小道消息说春节前后可能复产，那也只是“可能”，能不能成还得打个问号。
更关键的是，国内的碳酸锂库存已经快见底了。数据显示，碳酸锂周度样本库存已经连续19周下降，青海那些靠盐湖提锂的企业，不少都出现了零库存的情况。
以前是客户挑厂家，现在反过来了，客户得托关系、找熟人才能拿到货，稍微犹豫一下，订单就被别人抢走了。这可不是危言耸听，现在锂电上游的圈子里，“有货就是王道”已经成了共识。
不光国内供给紧张，国际上抢资源的事儿还让这情况雪上加霜。
全球一半以上的锂资源都集中在南美阿根廷、智利、玻利维亚交界的“锂三角”，咱们中国近九成的进口碳酸锂，都来自智利和阿根廷。
现在美国在南美到处搞事情，推行所谓的“门罗主义”，说白了就是想把南美当成自己的后花园，垄断当地的资源；印度也趁虚而入，跟智利签了锂资源联合开发的协议，抢着要盐湖的勘探权。
咱们国家的锂电产业高度依赖南美锂资源，这些国家在背后抢资源，无疑让咱们的供应更没保障了，价格自然也跟着往上蹿。
产业链冰火两重天：中游赚翻，下游哭了
从另一个角度看，这轮锂电变局最有意思的地方在于，产业链上下游的日子简直是天差地别。
上游卖原料的、中游做材料的，一个个赚得腰包鼓鼓；可下游造新能源汽车的，却陷入了左右为难的困境。
说真的，中游企业能过得这么舒坦，全靠储能需求的爆发在背后托底。
咱们通俗点说，现在的储能设备就像一个个巨型电力储蓄罐，把风力、太阳能发出来的电先存着，等大家用电扎堆的高峰时段再释放出去。
2026年国内对储能的政策支持压根没断过档，上海刚出的方案里就明确，年底前要让新型储能的应用规模突破80万千瓦，还把独立储能的充放电价格补贴给敲定了；
再加上之前湖北、甘肃等9个省份已经公布了容量补偿标准，这就意味着储能项目不管有没有被调用，都能拿到一笔固定收益。投资者心里的石头彻底落地，订单直接排着队找上门来。
拿实打实的数据说话，截至2025年9月底，咱们国家的新型储能装机规模已经突破1亿千瓦，跟“十三五”末比起来涨了30多倍，占全球总装机量的40%以上，稳稳占据全球第一的位置。
就说浙江有家做电源的企业，一天能造出20兆瓦时的储能设备，差不多是4个储能集装箱的量，够近50户家庭用一整天。
从今年年初开始，他们家的生产线就没停过，订单都已经排到明年二季度了，压根不愁卖。
受这波需求的带动，被当成锂电行业景气度“风向标”的六氟磷酸锂，价格也跟着往上猛蹿，从2025年7月4.96万元/吨的低谷，一路涨到11月的12万元/吨，涨幅超140%。
头部企业多氟多都直言，2026年六氟磷酸锂还是不够卖，今年的出货量预计能达到6到7万吨。
可下游的新能源车企，日子就没这么好过了。专门研究汽车销量的专家崔东树早就明说了，受车购税政策调整影响，2026年初新能源乘用车的销量，比去年四季度至少要下降30%。
屋漏偏逢连夜雨，上游锂价上涨的压力还在一个劲地往下传。作为产业链“大哥”的宁德时代，已经明确表示要把成本压力转嫁给车企；
更要命的是，国家补贴政策也变了，从以前的“固定金额补贴”改成了“按比例补贴”，低价车型能拿到的补贴大幅减少，原本靠低价吸引消费者的经济型新能源车，竞争力一下子就弱了。
为了活下去，车企只能两条腿走路：一方面往中高端车型转型，另一方面赶紧开拓海外市场。可海外市场也不是那么好闯的，不少国家早就竖起了关税、限售的壁垒。
说白了，现在的新能源汽车行业已经进入了决赛阶段，以前靠低价内卷的时代过去了，能不能扛过成本上涨的压力、在海外市场站稳脚跟，成了车企能不能活下来的关键。
结语
其实2026年的锂电大变局，本质上就是全球能源转型和资源争夺的一个缩影。锂价的涨涨跌跌只是表面现象，背后是各国在产业链话语权上的比拼。