xAI 此次发行的 50 亿美元债券由摩根士丹利 (Morgan Stanley) 代理,彰显了埃隆·马斯克 (Elon Musk) 扩张人工智能业务的雄心勃勃的计划。
xAI 的债券发行方案包含债券和两笔贷款,凸显了该公司推动人工智能发展的战略举措。
一位消息人士称,上周,摩根士丹利开始推出浮动利率定期贷款B,利率为面值97美分,浮动利率比基准利率高出700个基点。第二种选择是提供固定利率贷款和债券,利率为12%,具体条款取决于投资者的偏好。这种“尽力而为”的交易,即债务规模取决于需求,体现了在不确定的经济环境下谨慎放贷的策略。
据路透社消息人士透露,摩根士丹利不会保证发行量,也不会在xAI交易中投入自有资金,这与以往的承诺有所不同。这一做法的改变源于马斯克2022年收购XAI时吸取的教训,当时摩根士丹利和其他六家银行持有130亿美元的债务,期限超过两年。
摩根士丹利和其他六家支持马斯克收购谷歌X的银行在今年早些时候才得以处置这笔债务。由于美国总统大选期间平台流量的增加,谷歌X运营业绩在过去两个季度有所改善,他们也因此获利。这一次,摩根士丹利的审慎策略规避了类似的风险。
消息人士称,除了债务融资外,xAI 还在洽谈筹集 200 亿美元的股权融资,该公司估值可能在 1200 亿美元至 2000 亿美元之间。今年 4 月,马斯克在一次投资者电话会议上暗示将对xAI 进行大幅估值调整,并表示他希望对 xAI 给出一个“合理的估值”。
随着 xAI 进行这笔 50 亿美元的债务发行,其财务战略使其能够引领人工智能革命,将创新与市场机遇相结合。