先看海外要闻：

隔夜美股标普500涨幅0.32%，道指涨幅0.30%，纳指涨幅0.66%。

费城半导体指数收涨1.44%。英伟达涨2.19%，Meta涨1.97%，Bloom Energy、Lumentum涨超6%，Moderna涨超14.36%。

WTI 10月原油期货收跌3.12%，布伦特10月原油期货收跌3.89%。

纳斯达克金龙中国指数收涨1.11%。小i机器人收涨186.19%，富途控股涨8.48%，联想集团ADR涨4.97%，美团ADR跌6.32%。

现货黄金盘中触及4696.83美元创5月中旬以来新高，收涨0.21%报4662.05美元/盎司；现货白银基本持平报68.7美元/盎司

OpenAI表示，其新款Jalapeno芯片在测试中的两个维度表现优于英伟达公司当前的产品线：单位功耗可处理的AI工作量，以及返回响应的速度。

英伟达瞄准入门级物理AI，Jetson Orin Nano 2推理性能翻倍、功耗降四成。

韩国DRAM 8月出口价格同比暴涨401%。

集邦咨询：存储器合约价持续飙升，预估2027年占主要CSP资本支出比重将高达68%。

Anthropic拟向投资者披露超30万亿美元市场潜力，IPO估值目标约2万亿美元。

苹果时隔两年Mac mini上新，首发2纳米芯片M6。

英伟达周三美股盘后将公布业绩，营收料继续大幅增长。

美国8月谘商会消费者信心指数降至89.4，为七个月低点。

伊朗与阿曼拟建立霍尔木兹海峡安全海上通道。

布油跌5%，报道称美伊已就停火协议条款达成共识。

伦敦铜价创历史收盘新高，交易员关注货币与贸易政策动向。

加拿大宣布对美加征等额反制关税，涉700多种商品。

美国考虑对加拿大的报复采取更多贸易措施，可能包括提高关税和其他贸易行动。

欧洲股市震荡上行，油价回落提振市场人气。

全球首个乙肝功能性治愈新药获批上市。

能独立抽血的机器人获FDA授权。

国内重大事件汇总：

1、1-7月我国全行业对外直接投资6845.1亿元，同比增长2.8%。

2、国家发展改革委召开“六网协同”协调推进工作会，研究“六张网”投融资机制和支持政策。

3、上海市人民政府印发《上海市加快国际贸易中心建设“十五五”规划》：扩大铜、铝等重点金属品类交易规模，加快健全锂、钴、镍等新兴金属期货品种序列。

4、上海市市场监督管理局印发《上海市推进广告业扩能提质三年行动计划（2026-2028年）》。

5、农业农村部印发《全国农产品产地市场体系发展“十五五”规划》。

6、中国聚变等9家企业将协同攻关高温超导强场托卡马克磁体研制。

7、我国研究团队成功制备大面积铜锌锡硫硒薄膜光伏组件。

8、新疆阿勒泰加快打造中国高纯石英产业新高地。

9、内盘期货夜市普遍收跌，低硫燃油跌超5.3%。

10、自动驾驶首次入法，自动驾驶激活状态下违法车企担责。

11、中国商业航天企业首次面向东南亚整星出口。

12、消息称马云出手增持，已连日买入阿里港股超6亿港元。

13、华为新三折叠手机定档9月7日。

14、金属锶价格单日大涨52%。

今日题材方面：

1、东数西算/算力丨据界面新闻援引外媒报道，Anthropic将告知投资者，公司预计其潜在市场总额将超过30万亿美元。作为全球AI大模型领域的核心玩家，Anthropic旗下Claude系列模型与OpenAI的GPT、谷歌Gemini并列为全球一线大模型，其TAM测算被市场视为衡量AI产业空间的重要锚点。

点评：AI与通用服务器需求前景同步走强，供应约束是关键的摇摆因素。该机构预计2025至2028年AI芯片出货量复合增速达45%，美国超大规模云厂商年内已第三次上调2026年资本开支指引，需求可见性延伸至2027年。此外，算力租赁赛道正演绎新叙事：规模效应兑现推动估值从看收入切向看利润率斜率；长短约及旧卡价格三线齐升，定价权成为报表事实；订单覆盖率、预付款、回收期取代资本开支规模成为风险定价锚；A100等旧卡延寿至2029年并涨价。

2、核电丨8月25日，2026核聚变能大会暨核聚变活动周期间，长三角高温超导磁体技术创新联合体正式发布聚变堆高温超导磁体研制路线图。根据规划，联合体将于2028年前建成首条25T高温超导强场磁体研制及测试线，并于2030年前完成原型磁体研制。

点评：高温超导磁体是可控核聚变突破传统装置规模与成本限制的关键。海外头部聚变公司CFS依托高温超导磁体技术走通紧凑型托卡马克路线，累计融资达40亿美元，约占全球聚变行业累计融资总额的30%；国内国科超导聚焦铁基高温超导材料，成立不到一年连续完成三轮融资。随着国内主要装置招标进度加速，磁体、电源、偏滤器等关键环节采购需求不断增加，上周磁体电源、低温系统、ITER配套等项目披露预算及最高投标限价合计约1.28亿元。可控核聚变已完成科学可行性验证、处于工程可行性验证阶段，磁体等关键环节国内供应商有望长期受益。

3、短剧丨据上海市人民政府8月25日消息，上海市人民政府印发《上海市加快国际贸易中心建设"十五五"规划》的通知。其中提到，支持微短剧企业通过出海平台、海外发行拓展多语种海外市场，鼓励建设全球性数字阅读平台，增强文化“新三样”出海能力。完善技术贸易管理和促进体系，加快知识产权评估、交易流转体系建设，深化数据产品知识产权登记试点。

点评：中泰证券认为，海外市场增长快、空间广、付费强。 AI短剧全年市场规模预计增至60亿美元，同比增长50%，AI短剧用户有望由当前的1.5亿增至2028年14亿以上。AI转绘可在数小时内完成本土化，打开欧美高付费市场，收入有望成倍增长。海外分发以独立App为主，厂商拥有更强定价与盈利自主权，分发平台凭借数据、算法、创作者生态和IP发现能力成为生产中枢与利润高地。

4、数据要素丨8月28日，2026中国国际大数据产业博览会将在贵阳市举行。本届数博会由国家数据局主办，以“词元一一数据要素价值释放新路径”为主题，设置了开幕式、专业展览、行业交流、展产融合、品牌赛事五类活动。

点评：词元经济正朝着专业化、平台化、跨境化、场景化方向深化，已进入业务落地与业绩兑现期。优先布局拥有稳定算力与核心推理优化技术、具备规模化运营能力的生产企业，同时，关注掌握上下游优质资源、拥有强大统一接口整合能力的平台型企业，以及深耕垂直应用场景、具备定制化全流程服务能力的增值服务商。

今日有3只新股申购：

洛轴股份：创业板，申购价格15.88元/股，顶格申购需配市值14.5万元。公司是国内领先的轴承研发制造企业。

天博智能：沪市主板，申购价格62.65元/股，顶格申购需配市值9.5万元。公司是汽车热管理系统零部件制造商。

杰锋动力：北交所，申购价格30.7元/股。公司是汽车排气系统与动力系统核心零部件供应商。

再来看上市公司公告精华：

1、华昌化工：华纳投资正在筹划通过协议转让持有的公司股份事宜，该事项可能导致公司控股权发生变更，股票停牌。

2、元力股份：拟通过发行股份及支付现金方式购买同晟股份99.9955%股权，交易价格4.51亿元，并向实际控制人卢元健发行股份募集配套资金。

3、飞乐音响：拟以4350万元受让上海云瀚科技75%股权。

4、北摩高科：拟以1.2亿元至1.8亿元回购股份，回购价格不超过37元/股。

5、满坤科技：拟以5000万元至1亿元回购股份，回购价格不超过48.48元/股。

6、ST云动：申请撤销公司股票交易部分其他风险警示情形，继续被实施其他风险警示。

7、艾可蓝：与A公司签署《算力资源服务合同》，提供算力服务项目及相关配套设施，合同服务期60个月，合同总金额11.09亿元；拟向供应商采购高性能算力服务器等硬件设备，采购合同总金额预计不超过10亿元。

8、金辰股份：拟在江苏南通苏锡通科技产业园区投资建设半导体装备研发及制造项目，总投资10亿元。

9、融发核电：全资子公司烟台台海核电中标中广核工程有限公司项目，中标金额2.01亿元。

10、通光线缆：预中标藏东南至粤港澳大湾区±800千伏特高压直流输电工程（滇桂粤段）导地线专项招标项目，中标金额1.67亿元。

11、合盛硅业：上半年净利润3.24亿元，上年同期亏损3.97亿元。

12、欧科亿：上半年净利润3.7亿元，同比增长47734.24%。

13、雅化集团：上半年净利润12.16亿元，同比增长795.48%。

14、高德红外：上半年净利润13.5亿元，同比增长646.81%。

15、新锐股份：上半年净利润5.65亿元，同比增长460.51%。

16、桐昆股份：上半年净利润42.2亿元，同比增长285.03%。

17、江苏索普：上半年净利润2.5亿元，同比增长148.73%。

18、盐湖股份：上半年净利润61.7亿元，同比增长137.88%。

19、音飞储存：上半年净利润1.4亿元，同比增长125.32%。

20、江西铜业：上半年净利润86.3亿元，同比增长106.77%。

21、韵达股份：上半年净利润9.98亿元，同比增长88.82%。

22、长江证券：上半年净利润31.9亿元，同比增长83.80%。

23、沪电股份：上半年净利润29.2亿元，同比增长73.72%。

24、驰宏锌锗：上半年净利润15.9亿元，同比增长70.58%。

25、泸州老窖：上半年净利润43.4亿元，同比减少43.37%。

26、长城汽车：上半年净利润24.6亿元，同比减少61.11%。

27、中科曙光：上半年度净利润9.71亿元，同比增长33.31%。

28、视觉中国：股东梁军拟减持不超3%。