发力基金投顾业务 公募再添一家销售子公司
时隔一年，基金销售子公司再度扩容。近日，证监会核准易方达基金设立子公司易方达财富管理基金销售（广州）有限公司（以下简称“易方达财富”）。作为第9家入场的基金销售子公司，易方达财富将聚焦基金投顾业务。
《推动公募基金高质量发展行动方案》提出促进基金投顾业务规范发展，业内人士认为，当前行业正加速向“以客户需求为中心”的买方投顾时代转型。
从发展情况来看，多家头部公募旗下销售子公司已成为基金销售领域的重要力量。中国证券投资基金业协会数据显示，截至去年底，中欧财富、嘉实财富、华夏财富跻身基金销售机构前100强榜单，旗下非货币市场基金保有规模均在70亿元以上。
业内人士分析，后续基金销售子公司阵营有望继续扩容。2022年9月，证监会对银华基金设立基金销售子公司的申请进行了反馈。同年12月，证监会对南方基金申请设立销售子公司提出了反馈意见。
事实上，基金投顾业务已成为基金销售子公司重点发力的方向。2019年10月，《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》发布，批准开展基金投顾业务试点，其中华夏财富、嘉实财富、中欧财富为首批开展投顾业务试点的机构。
从当前基金投顾发展情况来看，越来越多的投资者开始关注并购买基金投顾服务，基金投顾开始影响并改善客户的投资行为。数据显示，2024年华安基金投顾业务中，新客户的占比较2023年提升近30%，新客户户均投入金额为1万余元。与此同时，华安基金投顾客户的平均收益率以及盈利客户占比相均高于单只基金，而投顾客户人均交易次数较同期公募基金客户明显减少。
再如，截至2024年底，易方达投顾已累计服务个人客户超12万人，自投顾服务上线以来盈利客户占比约为70%，2024年投顾服务规模较2023年增长85%。
《推动公募基金高质量发展行动方案》（以下简称“《方案》”）提出，出台《证券基金投资咨询业务管理办法》《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定》，促进基金投顾业务规范发展。
大力发展基金投顾业务已成为头部公募共识。“国内外实践表明，单一产品或单一资产投资很难避免大幅波动，资产配置有助于降低收益波动、穿越周期。目前，相较于基金投资端，我国基金投资顾问市场与成熟市场相比差距更大，需要提升的空间也更大。”华泰柏瑞基金董事长贾波认为，未来《方案》措施的落地，将促进我国基金投资顾问业务发展，更好地为投资者提供资产配置服务，完善基金行业发展生态。
业内人士期盼基金投顾试点转常规。华安基金认为，基金投顾试点转常规落地后，将吸引更多的机构参与基金投顾服务，各类机构都将成为财富管理产业链上的一环，实现上下游的分工协作和良性互补。例如，由平台型机构深度挖掘客户的真实投资需求，基金公司据此创设更贴近客户需求的组合策略，再由平台型机构予以精准匹配，这将有利于国内财富管理生态的进一步完善。
在上海证券分析师孙桂平看来，随着我国居民财富的不断积累、理财意识的逐步增强，基金投顾业务作为“买方投顾”转型的重要抓手，迎来了快速发展的战略机遇期。投顾机构在设计组合策略时，应注重策略的简洁性与易理解性，避免设计过于复杂的配置结构，降低客户的认知门槛。同时，通过持续、透明的沟通机制，主动向客户解释投资逻辑与资产配置意图，逐步帮助其建立信心，实现从“知晓”到“认同”的信任转化。
原文转自：上海证券报