近九成私募去年盈利，股票策略夺冠，量化多头大赚40%
深圳商报·读创客户端记者 陈燕青
2025年私募证券产品表现抢眼。私募排排网统计数据显示，全市场有业绩记录的9934只私募证券产品中，8915只产品实现正收益，正收益占比达89.74%，平均收益率为25.68%，中位数收益18.78%，5%分位数收益高达79.32%，彰显了私募证券产品在2025年较强的盈利能力，并且高收益产品辈出。
各策略均展现出独特的竞争力。股票策略以绝对优势成为收益冠军，该策略下 6298只产品中有5680只取得正收益，正收益占比90.19%，平均收益率高达 29.99%，中位数收益24.20%，5%分位数收益更是达到84.50%，充分体现了股票市场在2025年的良好投资机遇。
多资产策略凭借跨资产配置的特性，实现了收益与风险的良好平衡。该策略下 1321只基金中，1197只取得正收益，正收益占比90.61%，略高于股票策略；平均收益率22.06%，中位数收益16.22%，5%分位数收益71.02%。通过在股票、债券、衍生品等多类资产中灵活调配，多资产策略有效平滑了单一市场波动，展现出较强的抗风险能力，成为追求均衡回报投资者的重要选择。
组合基金凭借出色的分散投资能力，成为2025年最稳健的策略，以较强的抗风险能力脱颖而出。315只组合基金中，303只实现正收益，正收益占比高达96.19%，位列五大策略首位；尽管平均收益率18.30%、中位数收益13.85% 低于股票策略和多资产策略，但5%分位数收益仍保持59.43%的较高水平。其通过分散投资于不同策略、不同管理人的产品，最大限度降低了单一投资标的风险，完美契合求稳投资者的需求。
期货及衍生品策略整体表现良好，1255只产品正收益占比84.86%，平均收益率 17.24%，中位数收益10.60%。
债券策略作为传统的求稳型策略，在2025年依旧保持稳定表现。745只债券产品中670只实现正收益，正收益占比89.93%，虽平均收益率9.56%、中位数收益 6.79%为五大策略最低，但5%分位数收益32.89%仍具备一定的收益弹性，为低风险偏好投资者提供了可靠的资产配置选择，成为组合中重要的“压舱石”。
在股票策略各子策略中，量化多头表现尤为亮眼。1360只产品的正收益占比高达95.81%，平均收益率39.51%，中位数收益42.04%，两项核心收益指标均位列子策略首位，成为股票策略中的领跑者。
主观多头表现仅次于量化多头。有业绩记录的4361只主观多头产品，平均收益率29.51%，正收益占比达88.79%。但主观多头策略产品中，5%分位数收益高达93.16%，明显高于量化多头产品的70.27%。